O que é uma ordem de stop-loss e como funciona?

O que é uma ordem de stop-loss e como funciona?

Uma ordem de stop-loss é uma ordem usada para limitar a perda potencial em sua negociação. Ao colocar uma ordem de stop-loss, você dá ao seu corretor a instrução de fechar sua negociação assim que atingir um preço especificado. Ordens de stop-loss são amplamente utilizadas por traders, pois podem ajudar a prevenir perdas inesperadas.

Para se beneficiar das ordens de stop-loss, você terá que dar ao seu corretor as instruções necessárias, seja antes de colocar a negociação ou depois que a negociação já estiver em andamento. As ordens de stop-loss podem ser modificadas a qualquer momento, mesmo após a negociação já ter sido colocada.

O que é stop loss com exemplo

O termo "stop-loss" vem do fato de que esse tipo de ordem fecha sua negociação para evitar perdas maiores. Por exemplo, você comprou ouro a um preço de $2.500 com uma ordem de stop-loss em $2.480. O ouro caiu para $2.470 logo depois, mas como você tinha uma ordem de stop-loss colocada em $2.480, sua negociação foi encerrada nesse preço. Em vez de ter uma perda flutuante de $30, você agora tem uma perda realizada de $20. A ordem evitou uma perda maior devido ao encerramento da negociação, e é por isso que ela é chamada de ordem "stop-loss".

Tipos de ordens de stop-loss

Stop de mercado

Stop de mercado é o tipo mais utilizado de ordem de stop-loss. Uma vez que um preço especificado é atingido, a ordem se torna uma ordem de mercado. Esta é a razão pela qual os traders podem experimentar slippage ao usar ordens de stop-loss. Ordens de mercado são ordens executadas ao melhor preço disponível no momento, mas durante períodos de alta volatilidade, o preço em que a ordem é executada pode ser pior do que o esperado.

Usando o exemplo anterior, vamos supor que você colocou uma ordem de stop-loss de $2.480 para sua negociação de ouro. Com o mercado se movendo contra você, o melhor cenário possível é que sua ordem de stop-loss seja executada em $2.480 — o preço exato que você definiu. No entanto, o ouro pode ver uma volatilidade significativa e sua ordem pode ser executada em, por exemplo, $2.479, causando-lhe uma perda adicional de $1.

A característica chave de uma ordem stop de mercado é que ela é imediatamente executada assim que o preço do stop-loss é atingido; no entanto, como é uma ordem de mercado, o preenchimento real dependerá da liquidez e das condições do mercado.

Stop-limit

Uma ordem stop-limit é uma combinação de uma ordem stop e uma ordem limit; portanto, envolve dois componentes: o preço do stop e o preço limite. Uma vez que o preço do stop é acionado, a ordem é convertida em uma ordem limit que executa no preço especificado ou melhor.

O benefício de uma ordem stop-limit é que você controla o preço no qual a ordem será executada. A desvantagem é que a ordem pode acabar não sendo executada, apesar do nível do preço ser atingido. Isso pode ocorrer, por exemplo, devido ao alargamento significativo do spread devido à alta volatilidade.

Trailing stop

Um trailing stop é um tipo de ordem de stop-loss que continua ajustando-se junto com as flutuações de preço no mercado. A ideia por trás disso é proteger os lucros enquanto ainda dá aos traders a oportunidade de se beneficiar de movimentos de preço adicionais a seu favor. Este mecanismo é uma variação interessante para entender o que é uma ordem de stop loss.

Um trailing stop é tipicamente expresso em pontos, pips ou percentagens. Por exemplo, se você tem mantido uma posição longa (compra) e o preço está subindo, o trailing stop continuará subindo conforme a distância especificada por você. No entanto, se o mercado se mover contra você, o trailing stop não se moverá, atuando como uma ordem de stop-loss regular.

Vamos supor que o Trader A compra EUR/USD a 1.10 com um trailing stop de 100 pips. Se EUR/USD subir para 1.11, a ordem de stop-loss será automaticamente ajustada de 1.09 para 1.10. A ordem de stop-loss permanecerá em 1.10 até que EUR/USD suba mais 100 pips a seu favor, o que seria em 1.12.

O Trader B comprou USD/JPY a 150 com um trailing stop de 50 pips. No entanto, USD/JPY começa a cair, atingindo 149.70 no final do dia. O Trader B agora tem uma perda não realizada de 30 pips, mas sua ordem de stop-loss permaneceu estacionária em 149.50.

As vantagens dos trailing stops são que eles oferecem mais flexibilidade quando se trata de gerenciamento de risco e podem automatizar o processo de ajuste das ordens de stop-loss. As desvantagens são que você pode acabar sendo parado da sua negociação cedo e deixar lucros na mesa. Trailing stops — assim como ordens regulares de stop-loss — também estão sujeitos a slippage quando os mercados são ilíquidos.

Como funciona uma ordem de stop-loss?

Uma ordem é uma instrução para o corretor comprar ou vender um instrumento específico. Hoje em dia, as ordens são principalmente colocadas online, seja através da plataforma de negociação do corretor ou aplicativo móvel.

Ao colocar uma ordem de stop-loss, você está dando ao corretor instruções para fechar uma negociação existente assim que atingir um nível de preço específico. Caso o instrumento atinja esse nível de preço especificado, a ordem será convertida em uma ordem de mercado e executada imediatamente, ao melhor preço disponível, e sua negociação será encerrada.

A grande vantagem das ordens de stop-loss é que não há mais nada que você precise fazer depois de configurá-la, a menos que queira ajustar o nível do preço. O corretor executará automaticamente a ordem assim que o nível do preço for atingido.

Como usar uma ordem de stop-loss?

Todo plano de negociação deve incluir regras de gerenciamento de risco, incluindo como usar ordens de stop-loss. Uma maneira popular de determinar um nível apropriado para definir sua ordem de stop-loss é usar análise técnica. Isso permite que você coloque a ordem objetivamente e foque nos mercados.

Por exemplo, se você definir regras de gerenciamento de risco que permitem arriscar $100 por negociação e identificou um nível adequado nos gráficos, você deve ajustar o tamanho da sua posição adequadamente para atender ambos os requisitos.

Isso é particularmente importante para traders com saldos menores na conta, pois podem evitar correr grandes riscos apenas para atender à exigência mais ampla do stop-loss em uma negociação.

Níveis chave de suporte e resistência são um método popular para determinar onde uma ordem deve ser colocada e é usado até mesmo por traders que confiam principalmente na análise fundamental. Por exemplo, se você está planejando comprar ouro a $2.400 e identificou um nível significativo de suporte em $2.350, pode considerar colocar a ordem logo abaixo dele, antecipando que mesmo se o ouro recuar no curto prazo, ele poderia se recuperar no nível $2.350, mantendo sua negociação intacta.

Como definir níveis de stop-loss

No MetaTrader 4/5, você terá a opção de definir uma ordem antes de colocar sua negociação; isso se aplica tanto às ordens de mercado quanto às ordens limitadas.

Ao abrir a janela da negociação, defina o nível do preço em "Stop Loss".

Você também pode fazer isso depois que a negociação já estiver aberta, clicando em "Modificar" e então definindo o nível do preço apropriado.

Exemplos de ordens de stop-loss

Stop-loss em negociação de ações

A Nvidia está sendo negociada a $100 por ação. Você acredita que as ações subirão no curto prazo e decide comprar Nvidia ao preço atual do mercado.

Você está disposto a arriscar $10 por ação, o que significa que sua ordem seria definida em $90. Para proteger seu lucro, você usou um trailing stop — significando que toda vez que Nvidia subir $10, sua ordem será ajustada adequadamente.

Cenário 1: Nvidia sobe para $110 no dia seguinte. Sua ordem original é automaticamente ajustada de $90 para $100. No pior cenário possível, agora você seria parado no seu preço original (assumindo que não haja slippage). Se Nvidia subir para $120, sua ordem será ajustada para $110 e assim por diante.

Cenário 2: Infelizmente, Nvidia caiu devido a notícias inesperadas do mercado, acionando sua ordem em $90. Como o preço das ações da Nvidia nunca subiu $10 ou mais a seu favor, sua ordem permanece estagnada no nível original do preço em $90.

Stop-loss em negociação Forex

Sua análise indica que o preço da prata deve subir nos próximos dias e você decide capitalizar sobre isso comprando XAG/USD.

Sua entrada é em 27.44 e olhando os gráficos você identificou um nível chave de suporte em 26.41. Portanto, decide colocar sua ordem logo abaixo deste nível chave, em 26.20, para permitir algum espaço caso vejamos um teste deste nível.

Você define sua ordem take-profit em $29.20 — o próximo nível chave de resistência.

Por que usar um stop-loss na negociação?

Os mercados financeiros são voláteis e a negociação é uma atividade arriscada. Uma ordem de stop-loss é uma ferramenta importante que ajuda os traders a minimizar suas perdas e manter a disciplina. Mesmo que você estivesse monitorando suas negociações o tempo todo, poderia haver momentos em que os mercados se tornassem tão voláteis que você não teria nem mesmo a chance de reagir a tempo, e poderia acabar perdendo todo o saldo da sua conta. Um exemplo de ordem de stop loss pode ilustrar como essa ferramenta protege seu capital.

Além disso, se você negociasse sem um stop-loss, devido a uma perda potencialmente ilimitada, poderia sentir mais pressão ou desejo de microgerenciar sua posição em vez de seguir seu plano de negociação. Isso poderia — além de causar-lhe perdas financeiras — também prejudicar seriamente seu progresso em se tornar um trader bem-sucedido.

Vantagens do stop-loss

1) A principal vantagem de usar ordens de stop-loss é que elas podem ajudar a minimizar as perdas.

2) Dá aos traders tempo para se concentrar em outras coisas, sabendo que mesmo se os mercados se moverem contra eles, eles têm alguma proteção na forma da ordem de stop-loss.

3) Usar ordens de stop-loss ajuda os traders a aprimorar suas habilidades de gerenciamento de risco e seguir seu plano de negociação.

Desvantagens do stop-loss

1) Slippage pode ocorrer, e não há garantia de onde sua ordem será preenchida. Na maioria das vezes, as ordens de stop-loss são executadas no preço especificado ou muito próximo dele. Durante períodos de alta volatilidade e/ou baixa liquidez, a ordem de stop-loss pode ser executada a um preço significativamente pior do que o previsto, deixando você com uma perda maior do que planejou.

2) Determinar o nível apropriado de stop-loss pode ser difícil, especialmente para iniciantes. Você quer deixar espaço suficiente para evitar ser parado rapidamente, mas também deseja evitar perdas excessivas. O dimensionamento da posição pode ajudar muito, pois você pode ajustar o tamanho da sua negociação e encontrar o equilíbrio certo entre ambos.

Conclusão

Ordens de stop-loss são uma ferramenta importante para os traders, pois ajudam a gerenciar seu risco e limitar perdas potenciais. Podem ocorrer movimentos inesperados nos mercados a qualquer momento, o que torna importante usar ordens de stop-loss, mesmo que um trader esteja monitorando ativamente todas as negociações. Dito isso, é importante entender que mesmo as ordens de stop-loss têm limitações e slippage pode ocorrer.

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