Padrão de cabeça e ombros em gráficos de trading
O que são padrões de cabeça e ombros?
O padrão de cabeça e ombros (H&S) é uma ferramenta de análise técnica que identifica possíveis reversões de tendência nos preços dos ativos. Três picos consecutivos, sendo o mais alto no centro, formam uma forma distinta que se assemelha a uma cabeça com dois ombros, repousando em um suporte comum conhecido como linha do pescoço. Tipicamente, o padrão é mais poderoso e ocorre após um aumento significativo de preço, sugerindo um enfraquecimento da tendência de alta. Este padrão pode ser classificado como padrão de cabeça e ombros de alta ou de baixa, dependendo da direção da reversão.
Os principais componentes do padrão H&S podem ser analisados da seguinte forma:
- Um pico de preço forma o primeiro cume, o ombro esquerdo, e então o preço cai de volta para a linha do pescoço.
- Um segundo cume, a cabeça, é criado por um rali que atinge um pico mais alto antes de recuar para a linha do pescoço.
- O terceiro cume, o ombro direito, muitas vezes menor que o esquerdo, indica uma força de compra em declínio.
- À medida que a tendência enfraquece e o padrão emerge, o volume geralmente cai.
Padrão clássico de cabeça e ombros
O padrão clássico de cabeça e ombros sinaliza uma potencial reversão de tendência de alta para baixa. É caracterizado por três pontos altos com um pico central (cabeça) mais alto que os dois picos externos (ombros). Esses picos repousam sobre um suporte horizontal ou linha de tendência inclinada, chamada linha do pescoço.
Uma quebra confirmada abaixo da linha do pescoço, idealmente com forte volume de negociação, sugere uma queda de preço. O alvo do padrão de cabeça e ombros para essa queda é tipicamente a distância entre a cabeça e a linha do pescoço, embora alguns analistas usem a altura do ombro.
Padrão inverso de cabeça e ombros
O padrão inverso de cabeça e ombros é o oposto da formação clássica, indicando uma potencial reversão de baixa para alta. Apresenta uma estrutura de três vales com o vale central sendo o mais baixo. A linha do pescoço aqui é formada por uma resistência horizontal ou uma linha de tendência ascendente. Uma quebra confirmada acima da linha do pescoço, acompanhada por aumento no volume, sugere um aumento de preço.
O padrão de cabeça e ombros é confiável?
Embora a eficácia dos padrões de análise técnica seja frequentemente debatida, o padrão H&S tem mostrado potencial em pesquisas. Estudos do Dr. Andrew Lo no MIT e do Federal Reserve Bank of New York encontraram no padrão um indicador confiável de potenciais reversões de tendência em vários mercados, incluindo ações, commodities e moedas.
O padrão de cabeça e ombros é altista ou baixista?
O padrão clássico de cabeça e ombros é um sinal baixista. Sugere que os touros (compradores) que inicialmente elevaram o preço (ombro esquerdo) ficam exaustos. Eles conseguem empurrar o preço para cima novamente (cabeça), mas não têm força para manter o rali (ombro direito). Uma quebra confirmada abaixo da linha do pescoço indica uma potencial queda de preço. O alvo do padrão de cabeça e ombros pode ser calculado para prever essa queda.
O padrão inverso de cabeça e ombros é o oposto, atuando como um sinal altista. Aqui, os ursos (vendedores) que estavam empurrando o preço para baixo parecem estar perdendo impulso. Uma quebra confirmada acima da linha do pescoço sugere um potencial aumento de preço.
Como identificar padrões de cabeça e ombros
Os padrões de cabeça e ombros são visualmente identificáveis por sua forma distinta. Isso consiste em:
- Três picos de preço consistindo em um ponto alto central (cabeça) flanqueado por dois picos mais baixos (ombros), formando o padrão de cabeça e ombros de alta ou de baixa.
- Uma linha do pescoço horizontal conectando os pontos baixos antes e depois da cabeça, atuando como suporte (clássico) ou resistência (invertido).
Embora a forma seja o identificador principal, alguns traders usam ferramentas técnicas adicionais, como confirmação de volume, para fortalecer o sinal. O volume geralmente diminui durante a formação do padrão, sugerindo um enfraquecimento do impulso por trás das oscilações de preço.
A confirmação é crucial
Embora o padrão H&S possa ser detectado à medida que se forma, ele não é confirmado até que o preço claramente quebre abaixo da linha do pescoço (clássico) ou acima da linha do pescoço (invertido), acompanhado por um aumento no volume de negociação. Essa quebra aponta para uma potencial reversão de tendência e ajuda a determinar o alvo do padrão de cabeça e ombros.
O movimento de preço antes da confirmação pode mostrar máximas e mínimas mais altas (padrão clássico) ou mínimas e máximas mais baixas (padrão invertido). A formação da cabeça (máxima mais alta para o clássico ou mínima mais baixa para o invertido) pode criar uma sensação temporária de esperança para os touros (clássico) ou ursos (invertido). No entanto, a falha do ombro direito em exceder a altura da cabeça — e possivelmente até mesmo do ombro esquerdo — sugere que a tendência pode estar perdendo força. É aqui que os traders devem decidir se permanecem ou saem de suas posições.
Como negociar padrões de gráfico de cabeça e ombros
Os traders usam o padrão de cabeça e ombros para aproveitar potenciais reversões de tendência. No padrão clássico baixista, os traders vendem a descoberto (vendem ativos emprestados) assim que o ombro direito está completo e há uma quebra confirmada abaixo da linha do pescoço com alto volume de negociação. Este rompimento sugere um declínio, e a distância entre a cabeça (ponto mais alto) e a linha do pescoço é uma área alvo popular. Por exemplo, se uma ação atingiu o pico de $100 e tinha uma linha do pescoço em $90, seu preço alvo seria $80. Isso é calculado subtraindo a diferença entre o pico ($100) e a linha do pescoço ($90) novamente do valor da linha do pescoço ($90 - $10 = $80). Este cálculo ajuda a determinar o alvo do padrão de cabeça e ombros.
Além da projeção básica de alvo, os traders procuram por potenciais níveis de suporte que coincidam com outros indicadores técnicos, como médias móveis ou retrações de Fibonacci, para formar zonas de confluência para um alvo mais realista. Identificar esses níveis permite que os traders definam ordens de stop-loss ou take-profit para gerenciar seu risco e otimizar seus ganhos potenciais.
Da mesma forma, para o padrão inverso altista, os traders compram após uma quebra confirmada acima da linha do pescoço com alto volume. Após determinar uma zona alvo inicial usando a distância entre a cabeça invertida (ponto mais baixo) e a linha de resistência, os traders procuram por potenciais áreas de resistência que coincidam com outros indicadores técnicos.
Em ambos os casos, seja um padrão de cabeça e ombros de alta ou de baixa, é crucial confirmar a validade da quebra da linha do pescoço, pois 'falsos rompimentos', onde o preço perfura a linha do pescoço mas rapidamente reverte, podem ocorrer. Quando ocorre uma quebra clara e o preço revisita a linha do pescoço antes de continuar na direção da quebra, isso pode servir como confirmação adicional, particularmente quando apoiado por volume significativo, indicando mais convicção por trás do movimento de preço.
Uma vez que o rompimento tenha sido confirmado, alguns traders usam ordens limitadas para automatizar entradas e saídas. Você pode colocar uma ordem limitada de venda abaixo da linha do pescoço para padrões clássicos e uma ordem limitada de compra acima da linha do pescoço para padrões inversos. Essas ordens são executadas apenas quando o preço atinge o nível especificado.
Os traders devem fechar suas posições quando atingirem ou excederem a zona alvo, ou se a ação do preço indicar que uma reversão pode não ocorrer.
Em resumo, para negociar o padrão H&S:
- Identifique a formação do padrão com três picos e uma linha do pescoço.
- Aguarde pela quebra da linha do pescoço e confirme a reversão.
- Estabeleça uma zona alvo de lucro baseada em uma confluência de sinais técnicos.
- Negocie na direção da quebra (curto para baixista, longo para altista).
- Use ordens stop-loss para mitigar riscos e maximizar ganhos potenciais.
- Monitore a negociação e ajuste stops para proteção de lucro.
Vantagens dos padrões de cabeça e ombros
O padrão de cabeça e ombros (H&S) aparece em uma ampla variedade de mercados, tornando-o uma ferramenta versátil. É considerado relativamente confiável, fornecendo aos traders informações sobre direção e zonas-alvo.
Sua estrutura distinta de três picos com uma linha de pescoço oferece pontos claros de entrada e saída para negociações, permitindo que traders de todos os níveis identifiquem oportunidades potenciais.
Traders que reconhecem e reagem à formação podem criar uma profecia autorrealizável, o que aumenta a validade do padrão.
Desvantagens dos padrões de cabeça e ombros
Só podemos confirmar um padrão H&S após o movimento de preço ter ocorrido. Como resultado, eles são consideravelmente mais fáceis de identificar em retrospecto.
Padrões perfeitos são raros, pois a formação exata pode variar dependendo das alturas dos ombros e dos ângulos da linha de pescoço. Além disso, os movimentos de preço às vezes podem penetrar a linha de pescoço antes de reverter rapidamente (falso rompimento), levando a sinais enganosos.
Por fim, o padrão não fornece o momento exato da reversão de tendência, então os traders podem perder o ponto de entrada ou esperar demais por confirmação, resultando em oportunidades perdidas.
Conclusão
O padrão de cabeça e ombros é uma poderosa formação técnica que pode ajudar os traders a identificar potenciais reversões de tendência, tornando-se uma ferramenta valiosa em seu arsenal. Os traders podem desenvolver uma estratégia abrangente ao incluir o H&S juntamente com outros indicadores técnicos e mantendo-se atualizados sobre as condições de mercado.
Pronto para negociar sua vantagem?
Junte-se a milhares de traders e negocie CFDs em forex, ações, índices, commodities e criptomoedas!
Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou participar em qualquer estratégia de negociação. Foi preparada sem levar em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências a desempenhos passados e previsões não são indicadores confiáveis dos resultados futuros. A Axi não faz representações e não assume responsabilidade quanto à precisão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem buscar seu próprio conselho.
FAQ
Por que o padrão de cabeça e omros é considerado confiável?
O padrão é considerado confiável porque apresenta um modelo comum de reversão de tendência que historicamente produziu resultados bem-sucedidos na identificação da direção da tendência e zonas-alvo prováveis.
Como o padrão de cabeça e ombros é confirmado?
O padrão é confirmado por uma quebra decisiva do preço abaixo da linha de pescoço (padrão clássico) ou acima da linha de pescoço (padrão invertido) com alto volume.
O que os traders devem observar ao negociar o padrão de cabeça e ombros?
Os padrões de cabeça e ombros exigem confirmação na forma de uma clara quebra de preço abaixo ou acima da linha de pescoço, seguida por volume significativo. Os traders devem ter cautela com falsos rompimentos que podem levá-los a agir prematuramente.
Os traders podem confiar no padrão de cabeça e ombros para sua estratégia?
Embora os padrões de cabeça e ombros sejam uma ferramenta valiosa, eles não devem ser a única consideração nas decisões de negociação. Combine-os com outras análises técnicas ou fundamentais para desenvolver uma estratégia de negociação abrangente.
Quais indicadores técnicos (além do volume) podem ser usados juntamente com os padrões de cabeça e ombros?
Indicadores técnicos como médias móveis e o Índice de Força Relativa (RSI) podem reforçar o sinal do padrão H&S. Uma quebra abaixo de uma média móvel chave, como a de 50 dias, ou uma divergência quando o preço atinge um novo máximo, mas o RSI não, sugere uma potencial reversão alinhada com o padrão H&S.
