Como realizar análise técnica

A análise técnica é um método de analisar o mercado, focando nas tendências de preços e volume de negociação. Ajuda os traders a identificar áreas onde pode haver oportunidades potenciais de lucro ou redução de risco, bem como sinais de alerta a serem evitados.

Os analistas técnicos estudam gráficos e outros dados, observando coisas como movimentos recentes de preços, áreas de alto volume (indicando interesse de muitos investidores), níveis de suporte e resistência, e indicadores técnicos (como médias móveis) para ajudar a prever movimentos futuros de preços. Isso permite que eles tomem decisões informadas sobre suas estratégias de negociação.

Neste guia, há detalhes sobre como realizar análise técnica em ativos financeiros, os prós e contras da análise técnica, como ela se compara à análise fundamentalista e por que é importante realizar análise técnica antes de abrir novas negociações.

O que é análise técnica?

Análise técnica é um termo que se refere ao processo de analisar os movimentos de preços, ou atividade do mercado, de um par de moedas no forex trading, ou outros ativos financeiros como uma ação ou uma criptomoeda.

O princípio chave por trás da análise técnica é que o preço de um ativo financeiro reflete todas as informações disponíveis sobre o ativo em particular. Isso significa que, na maioria dos casos, os analistas técnicos não consideram nenhum dos fatores fundamentais que poderiam afetar o preço de um par de moedas. Em vez disso, eles acreditam que tudo o que um trader ou investidor gostaria de saber sobre o ativo está refletido em seu preço. A análise técnica pode ser aplicada tanto a investimentos de curto prazo quanto a longo prazo.

Análise técnica vs análise fundamentalista

A análise técnica é usada para prever movimentos de preços usando vários padrões gráficos de velas e indicadores técnicos, enquanto a análise fundamentalista inclui a análise de vários dados econômicos, notícias e atualizações do banco central para antecipar movimentos futuros dos preços.

De modo geral, os analistas técnicos tendem a se concentrar na negociação de curto ou médio prazo. Enquanto isso, os traders fundamentalistas geralmente estão olhando para um horizonte temporal médio a longo prazo.

Qual forma de análise é a melhor? Não há uma resposta correta para essa pergunta. Os iniciantes podem achar mais fácil começar com a análise técnica e estudar a análise fundamentalista mais tarde. Enquanto alguns traders ficarão felizes em confiar apenas na análise técnica, outros encontrarão valor na análise fundamentalista e a incorporarão em sua estratégia de negociação. Assim como acontece com encontrar a estratégia de negociação certa - a única maneira de descobrir é por tentativa e erro.

Pressupostos da análise técnica

O primeiro passo para realizar uma análise técnica é entender as três principais suposições nas quais ela se baseia:

1. O preço do mercado reflete tudo o que poderia afetar o ativo

Essa suposição também é conhecida como hipótese do mercado eficiente, que permite aos traders ignorar todos os fatores fundamentais que poderiam afetar um ativo. Portanto, analistas técnicos e traders geralmente se concentram exclusivamente na análise dos movimentos dos preços do instrumento.

2. O preço de um ativo geralmente se move em tendências previsíveis

Essa suposição afirma que, apesar dos milhões de movimentos individuais de preços registrados em um dia, os movimentos dos preços não são aleatórios, pois seguem tendências específicas. O principal objetivo da análise técnica é identificar a tendência atual e usá-la para prever tendências futuras.

3. Movimentos dos preços seguem padrões repetíveis

Essa suposição baseia-se na crença de que os preços nos mercados financeiros são impulsionados pelas emoções humanas de medo e ganância. Portanto, padrões de preços que ocorreram no passado tendem a se repetir se as mesmas condições que impulsionam as emoções dos traders existirem hoje.

Os princípios acima explicam por que alguns padrões e ferramentas da análise técnica existem há mais de 100 anos e ainda são eficazes nos mercados atuais.

Como realizar uma análise técnica

Primeiro de tudo, você precisa entender sua estratégia e ter um plano de negociação pronto. Isso é importante porque você precisa saber qual tipo de ambiente de mercado se adequa à sua estratégia. Com base nisso, você pode escolher instrumentos de negociação apropriados. Por exemplo, se sua estratégia for baseada em negociação em faixa (range trading), você pode querer escolher um par de moedas com baixa volatilidade como EUR/CHF em vez de um par volátil como AUD/JPY.

Antes de passar para a parte da análise, você quer garantir que seus gráficos estejam "limpos" - ou seja, que você tenha apenas os indicadores técnicos no gráfico que fazem parte da sua estratégia. Você também deve garantir que não use muitos indicadores, pois isso pode lhe dar sinais conflitantes.

Depois de realizar sua análise técnica forex ou em outros mercados financeiros, você quer acompanhar suas observações. Você pode fazer isso escrevendo-as ou destacando-as visualmente (por exemplo, destacando uma área de resistência importante que você acha que não será rompida).

Os seguintes passos irão ajudá-lo quando usar a análise técnica como parte da sua estratégia de negociação.

1. Identificando a tendência

Este é o primeiro passo na análise técnica para os traders, pois as estratégias de negociação podem seguir a tendência ou ir contra a tendência. No entanto, para cada um desses sistemas, você deve identificar se a tendência atual é uma tendência de alta, uma tendência de baixa ou uma tendência lateral. Cada uma dessas três tendências de preços requer uma abordagem de negociação diferente, dependendo da sua estratégia de negociação. Neste caso, vamos demonstrar usando um sistema de negociação que segue a tendência.

Para tal sistema, os traders geralmente compram ou assumem posições longas em ativos que estão em tendência de alta. Ativos em tendência de baixa são tipicamente vendidos a descoberto, enquanto instrumentos em uma faixa de negociação são comumente negociados em níveis estabelecidos de suporte ou resistência onde um trader acredita que há uma alta probabilidade de reversão da tendência.

2. Desenhando níveis de suporte e resistência

Os níveis de suporte e resistência são áreas onde o preço de um ativo provavelmente reverterá ou fará um rompimento.

Um nível de suporte é um nível onde a tendência de queda do preço de um ativo pausa à medida que a demanda de compra aumenta, então a tendência reverte e se torna ascendente. O mesmo raciocínio se aplica aos níveis de resistência onde o impulso ascendente do preço do ativo enfraquece e o preço provavelmente reverterá e se tornará descendente. Os níveis de suporte e resistência podem fornecer excelentes oportunidades para os traders abrirem novas negociações com base na análise técnica forex.

3. Estabelecendo pontos de entrada e saída

Embora identificar áreas de suporte e resistência possa apresentar excelentes posições de entrada, há outros fatores que os traders técnicos podem considerar ao determinar suas posições de entrada. Estes incluem os valores dos indicadores técnicos como o Average True Range (ATR) e o Índice de Força Relativa (RSI). Estes são indicadores de volatilidade, que podem ajudar um trader a estabelecer se há impulso adequado por trás de um movimento de preço.

4. Dimensionamento da posição e gerenciamento de risco

Indicadores técnicos de momento e volatilidade como o Average True Range são comumente usados por traders profissionais para ajudar no dimensionamento da posição e gerenciamento de risco. Dependendo da sua relação risco/recompensa escolhida, você pode usar o ATR para determinar onde colocar seu stop loss uma vez que tenha identificado uma posição de entrada.

Por exemplo, alguns traders de longo prazo preferem definir sua ordem stop loss 1ATR distante da sua posição de entrada com um alvo de lucro 3ATRs distante para uma relação risco/recompensa 1:3.

Por que usar análise técnica?

Os traders usam análise técnica para os seguintes propósitos:

• Identificar a tendência geral
• Identificar áreas de valor como níveis de suporte e resistência
• Determinar os melhores pontos de entrada e saída para suas negociações
• Gerenciar sua exposição ao risco e dimensionamento da posição

Prós e contras da análise técnica

Para entender melhor por que a análise técnica pode ter seus altos e baixos, consulte os prós e contras do uso da análise técnica ao negociar.

Prós:

A análise técnica é mais adequada para iniciantes, pois as informações são mais fáceis de processar. Aplicar análise fundamentalista requer um entendimento sólido não apenas da macroeconomia, mas também de outros fatores que podem influenciar os mercados, como geopolítica.

A análise técnica é uma representação visual das emoções e psicologia do mercado e os traders podem reunir muitas informações apenas olhando para um gráfico.

Finalmente, as ferramentas necessárias para analisar os gráficos estão principalmente disponíveis gratuitamente. Por outro lado, a análise fundamentalista pode exigir acesso a certas ferramentas que podem ser caras.

Contras:

Há um grande número de indicadores disponíveis, e é fácil se perder e sofrer sobrecarga de informações. Geralmente, é melhor aderir a 1-3 indicadores técnicos, pois ter muitos no seu gráfico pode gerar sinais conflitantes.

A análise técnica pode ser bastante subjetiva. Você pode mostrar o mesmo gráfico para dois traders e eles podem chegar a interpretações completamente diferentes.

Indicadores técnicos usados na análise técnica

Os indicadores técnicos são cálculos matemáticos – e às vezes tão simples quanto uma linha de tendência – que permitem aos traders identificar quando um ativo pode ter atingido seu pico ou fundo. Ele usa informações históricas sobre preço, volume e interesse aberto para prever em que direção o mercado financeiro que está sendo analisado está indo. Esse conhecimento subjacente pode ajudar um trader a identificar oportunidades comerciais através da análise técnica forex.

Dois dos indicadores mais populares são:

Indicador Média Móvel (MA)

O indicador média móvel é um dos indicadores técnicos mais populares e é usado para identificar tendências em um mercado. Por exemplo, se a MA de curto prazo cruzar acima da MA de longo prazo, isso indica que pode haver uma tendência ascendente no futuro. Outra área comum onde o indicador média móvel é usado pelos traders é para identificar o nível de reversão da tendência.

Existem muitos tipos diferentes de médias móveis, e alguns traders usam mais do que uma para confirmar seus sinais. Alguns exemplos incluem médias móveis simples, exponenciais (mais peso dado aos números recentes) ou ponderadas (dando igual importância a cada dia no período analisado).

Média Móvel Convergência Divergência (MACD)

O MACD é um oscilador de momento técnico que traça duas médias móveis exponenciais, uma das quais foi subtraída da outra para criar uma linha de sinal ou "divergência" (Linha MACD) e depois adicionada de volta a ela (sinal).

Existem três parâmetros principais - comprimento do sinal, frequência de convergência/divergência da média móvel e periodicidade. Por padrão, esses valores são 12, 26 e 20, respectivamente. Quanto maior a duração em cada MA, mais peso é dado, mas também diminui a sensibilidade porque com o aumento do tempo haverá menos períodos durante os quais a mudança pode ocorrer.

Como usar padrões de velas na análise técnica

Um gráfico de velas é uma forma de exibir todas as informações importantes que um trader precisa sobre o preço. Os preços de abertura, alta, baixa e fechamento são visíveis e facilmente reconhecidos durante um período específico. Eles geralmente são preferidos aos gráficos de barras tradicionais porque, do ponto de vista visual, são muito mais fáceis de interpretar (especialmente ao combinar várias velas para formar - padrões de velas).

Conceitualmente, as velas (através dos padrões) medem o sentimento do mercado na forma de força altista vs baixista. Cada um desses padrões nos conta uma história diferente sobre o que podemos esperar do movimento dos preços.

A análise do gráfico de velas fornece informações facilmente legíveis. Por exemplo, quando o fechamento é maior que a abertura, você sabe imediatamente porque o corpo é verde. Se isso acontecer vários dias seguidos, você pode assumir que uma tendência de alta de curto prazo está em vigor. Se você olhar para um gráfico de barras, essa informação não é tão fácil de identificar. Você também pode deduzir mais informações de um gráfico de velas em comparação com outros gráficos, como um gráfico de linhas.

Estratégias de análise técnica

Encontrar a estratégia de negociação certa exigirá muita tentativa e erro. Os iniciantes geralmente começam com estratégias muito básicas e depois começam a adicionar mais e mais indicadores e regras à medida que continuam aprendendo. No entanto, uma estratégia complexa não garante sucesso.

Aqui estão alguns exemplos de estratégias básicas utilizando análise técnica:

MA Crossover: Uma estratégia onde um trader procuraria períodos em que uma média móvel de curto prazo cruza acima/abaixo de uma média móvel de longo prazo para definir uma tendência.

Exemplo: Comprar quando a MA 50 cruza acima da MA 200 e vender quando a MA 50 cruza abaixo da DMA 200.

Divergência Altista/Baixista: Traders que usam essa estratégia estarão procurando por períodos em que um oscilador e o preço de um instrumento estão divergindo.

Exemplo: O preço de um instrumento pode continuar registrando máximas mais altas, enquanto o RSI (Índice de Força Relativa) no mesmo período está se movendo na direção oposta. Isso poderia sinalizar que o rali está perdendo força e os traders podem procurar oportunidades para vender.

Ferramentas de análise técnica

MetaTrader 4 é uma das plataformas de negociação mais populares disponíveis e oferece a oportunidade de acessar uma ampla variedade de indicadores, bem como ferramentas de desenho.

Os clientes da Axi também podem acessar o Autochartist - uma ferramenta usada para análise técnica automatizada que continuamente escaneia o mercado em busca de oportunidades.

O pacote MT4 NexGen é outra ferramenta útil que pode ser muito valiosa para os traders - desde indicadores de sentimento até ferramentas de correlação.

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Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou participar em qualquer estratégia comercial. Foi preparada sem levar em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências ao desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis dos resultados futuros. A Axi não faz representações nem assume responsabilidade pela precisão e completude do conteúdo desta publicação. Os leitores devem procurar seus próprios conselhos.