O que é negociação proprietária e como funciona?

O que é negociação proprietária?

Negociação proprietária, comumente referida como prop trading, descreve a prática onde traders se envolvem em atividades de negociação usando o capital de uma firma proprietária ou instituição financeira em vez de seu próprio capital. Esses traders participam de uma variedade de mercados financeiros e usam uma variedade de instrumentos financeiros, incluindo ações, opções, futuros e contratos por diferença (CFDs). O objetivo principal da negociação proprietária é gerar lucros para a instituição usando o capital alocado pela firma para negociação.

Embora existam empresas que se dedicam apenas à negociação proprietária, também é uma prática comum por:

1. Bancos de investimento que possuem mesas especializadas em negociação proprietária. Os bancos se beneficiam por ter informações extremamente valiosas e visibilidade do fluxo de ordens. No entanto, a negociação proprietária dentro dos bancos tornou-se fortemente regulamentada desde a crise financeira de 2008.
2. Hedge funds que negociam seus próprios fundos, bem como gerenciam fundos para seus investidores.
3. Empresas de trading de alta frequência que também atuam como formadores de mercado.
4. Empresas de trading de commodities, como Glencore, Vitol e Trafigura, que negociam commodities nos mercados físicos e futuros.

O que é uma firma de negociação proprietária?

Uma firma de negociação proprietária é uma empresa que fornece aos seus traders acesso ao capital. Em troca, os traders compartilham um percentual dos lucros que geram com a empresa.

Os indivíduos enfrentam muitos obstáculos em sua jornada para se tornarem traders profissionais. Embora a falta de capital suficiente seja o mais óbvio, eles também podem não ter acesso à tecnologia, dados de mercado e ferramentas. As firmas proprietárias podem ajudar indivíduos habilidosos a impulsionar suas carreiras de negociação fornecendo capital, treinamento e suporte geral.

A configuração das firmas proprietárias varia significativamente. Algumas empresas de negociação proprietária têm escritórios físicos e fornecem uma mesa para seus traders. Outras operam remotamente e podem aceitar traders em todo o mundo em seu programa.

O que é um trader proprietário?

Um indivíduo que negocia usando os próprios fundos da empresa em vez dos fundos dos clientes é conhecido como trader proprietário. Para ganhar dinheiro para a empresa, eles geralmente participam de negociações especulativas, que podem envolver negociações tanto de curto quanto de longo prazo.

As firmas de negociação proprietária geralmente permitem que seus traders tenham autonomia na tomada de decisões comerciais. No entanto, elas estabelecem um limite conhecido como nível máximo de drawdown. Se as perdas de um trader atingirem esse limite predefinido, a empresa intervirá e suspenderá as atividades comerciais do trader para mitigar riscos financeiros adicionais.

Os traders proprietários fazem toda ou a maior parte da sua renda dividindo os lucros que geram nos mercados financeiros com a firma proprietária que lhes fornece capital.

Os traders proprietários enfrentam os mesmos desafios que outros traders, mas se beneficiam do acesso ao capital, tecnologia e interação com outros traders habilidosos.

Como funciona a negociação proprietária?

Quando um trader é aceito por uma firma de negociação proprietária, ele recebe uma certa quantidade de capital para negociar. O tamanho dessa alocação de capital, bem como a proporção dos lucros que o trader tem direito a manter, varia dependendo do nível de experiência do trader e seu histórico de resultados comerciais anteriores.

Os traders proprietários empregam uma variedade de estratégias comerciais, desde negociações de curto prazo até swing e position trading. Da mesma forma, os traders podem usar análise fundamental ou técnica ao analisar os mercados, ou uma combinação das duas.

Embora a gestão de risco continue sendo crítica, negociar em nome de uma firma proprietária está sujeito a regulamentações mais rigorosas e maior escrutínio para limitar a exposição do capital da empresa a possíveis perdas.

Como as empresas de prop ganham dinheiro?

Para explicar como as empresas de prop ganham dinheiro, usaremos uma analogia com hedge funds.

Hedge funds têm clientes que fornecem à empresa capital. Os gestores do fundo respondem aos seus clientes, que recebem em média 60–80% do lucro gerado.

As firmas proprietárias, por outro lado, não aceitam clientes como investidores mas usam seu próprio capital para gerar lucros nos mercados financeiros. Isso lhes permite maior liberdade, flexibilidade e a chance de manter uma porcentagem maior dos lucros.

Como as empresas de prop ganham dinheiro?

A maior parte das receitas geradas por uma firma proprietária vem dos lucros gerados pelos traders proprietários. As firmas têm um acordo de divisão de lucros com seus traders. Por exemplo, um trader que gera $100.000 em lucros durante um determinado período e tem um acordo de divisão de lucros de 40/60 receberá $40.000, enquanto os $60.000 restantes vão para a firma.

Algumas firmas proprietárias, particularmente as menores, podem ganhar receita fornecendo educação, concedendo acesso ao seu programa de alocação de capital ou utilizando seu espaço de escritório e/ou tecnologia. No entanto, isso geralmente representa apenas uma pequena fração da receita gerada.

Outras firmas cobrarão uma taxa de assinatura ou de associação. Os traders podem ter que completar um desafio antes de poderem se juntar oficialmente ao programa e receber financiamento, e algumas empresas podem cobrar por essa oportunidade.

No entanto, esse modelo está em processo de ser eliminado em meio a uma repressão intensa por parte dos reguladores e provedores de tecnologia.

Vantagens da negociação proprietária

A negociação proprietária pode proporcionar aos traders individuais várias vantagens:

1. Maximize seus lucros: traders talentosos podem não ter os fundos necessários para expandir suas operações. Para ilustrar, será difícil para um trader gerar um retorno significativo em uma conta de $200, especialmente se eles evitarem assumir riscos excessivos. As firmas proprietárias podem oferecer a esses traders excepcionalmente habilidosos a chance de se estabelecerem como traders profissionais e potencialmente gerar lucros substanciais.
2. Autonomia: Embora cada firma proprietária estabeleça suas próprias diretrizes de gestão de risco para proteger contra perdas incontrolavelmente grandes, os traders geralmente têm muita latitude e discrição em como usam o dinheiro que lhes foi alocado.
3. Curva de aprendizado: Trabalhar com outros traders talentosos e profissionais experientes pode proporcionar aos traders uma oportunidade incrível de aprendizado e a chance de construir conexões significativas.
4. Tecnologia: O acesso à tecnologia pode ser caro, com despesas para feeds de dados, software profissional de gráficos, feeds de notícias ao vivo e insights especializados somando-se rapidamente. Ferramentas avançadas, como terminais Bloomberg, também são investimentos significativos. As firmas proprietárias fornecem aos seus traders todos esses recursos tecnológicos, permitindo-lhes tomar decisões mais informadas sem o ônus do custo individual.
5. Potencialmente reduzir seu risco: O trader assume um risco financeiro reduzido devido à provisão de capital pela firma proprietária.

Desvantagens da negociação proprietária

Embora tenhamos enfatizado vários benefícios significativos da negociação proprietária, ela não está isenta de desvantagens:

1. Pressão aumentada: Se você estiver negociando apenas com seus próprios fundos, você não precisa prestar contas a ninguém. No entanto, negociar com o capital de uma firma proprietária vem com responsabilidade, e a firma esperará que os traders atinjam suas metas.
2. Falta de estabilidade: As firmas proprietárias geralmente não têm muita paciência com os que têm desempenho abaixo do esperado, e eles são facilmente removidos do programa de alocação de capital.
3. Taxas iniciais: Alguns programas exigem que os traders paguem uma taxa de associação ou adesão, bem como passem por "desafios" para participar. Isso pode ser um bardo financeiro para os traders, além de uma experiência desagradável. Essas táticas comerciais estão atualmente sendo examinadas por reguladores e provedores de tecnologia, pois podem ser usadas para manipular os traders com falsas promessas de lucros futuros. Os traders pagam uma taxa de inscrição e depois devem passar por vários obstáculos para se qualificar para o financiamento. Na maioria dos casos, eles nunca se qualificam.

Como começar na negociação proprietária

Os requisitos de entrada para ingressar em uma firma proprietária podem variar significativamente. Por exemplo, uma firma proprietária cujos traders estão baseados em seus escritórios físicos, equipados com software e hardware avançados, e onde muito esforço é gasto em apoiá-los e treiná-los terá requisitos rigorosos, um longo processo de triagem e um número limitado de vagas abertas.

Negócios proprietários que operam remotamente e apenas fornecem aos traders uma conta financiada, por outro lado, facilitam a entrada para traders talentosos. Um trader normalmente pagaria uma taxa de adesão ou assinatura antes de participar de um período de desafio ou avaliação. Eles teriam que demonstrar suas habilidades comerciais com uma determinada quantidade de capital, com a firma proprietária impondo um drawdown máximo e uma meta de lucro. Se o trader completar o desafio com sucesso, ele terá direito a ingressar no programa e receber financiamento adicional no futuro.

Com as recentes mudanças regulatórias, o modelo baseado em taxas de assinatura está chegando ao fim, e muitos traders escolhem programas que usam contas comerciais ao vivo e não cobram custos iniciais dos traders.

Apresentando Axi Select

Axi Select é um programa de alocação de capital projetado para oferecer uma experiência de negociação genuína e transparente com contas de negociação ao vivo e sem taxas iniciais*.

As contas de negociação ao vivo permitem que os traders operem em um ambiente de negociação real que pode estar sujeito a deslizamentos ou execuções. Pode não ser agradável para os traders, mas são as condições da vida real que podem ajudar os traders a entender como os mercados funcionam e como podem se proteger contra perdas. Além disso, os traders aprendem a gerenciar emoções, como medo e ganância, o que é uma habilidade difícil de dominar quando não há dinheiro real em jogo. Eles também podem sentir a necessidade de assumir riscos maiores em um ambiente sem risco, o que a longo prazo é contraproducente. No geral, as contas de negociação ao vivo da Axi ajudam a garantir uma experiência de negociação transparente e estruturada.

O programa de negociação estruturado do Axi Select fornece a cada participante uma pontuação Edge. Esta é uma pontuação que ajuda os traders a acompanhar seu progresso e avançá-los para a próxima etapa do programa, desbloqueando financiamento adicional. A pontuação Edge é calculada com base nos seguintes critérios:

• Habilidade: Sua capacidade de gerar lucros enquanto gerencia drawdowns.
• Risco: Suas habilidades de gerenciamento de risco.
• Consistência: Sua capacidade de gerar lucros consistentemente.
• Experiência: Se você atende aos critérios mínimos para exibir experiência comercial credível.

Como trader, você precisa de um corretor em quem possa confiar. Programas como o Axi Select, que são baseados em contas de negociação ao vivo, ganham dinheiro compartilhando os lucros gerados por seus participantes. Devido à ausência de taxas de assinatura ou adesão*, os traders são incentivados a trabalhar em suas habilidades comerciais e ter sucesso. Ao contrário dos corretores que lucram com taxas de registro, é improvável que removamos membros agressivamente do programa.

Negociar pode ser uma atividade estressante e a última coisa que os traders precisam é se preocupar com a segurança ou durabilidade do programa de alocação de capital ao qual aderiram. Escolher um operador respeitável e confiável é crucial para que, como trader, você possa se concentrar totalmente em obter os resultados necessários para avançar na sua carreira comercial.

Em última análise, tornar-se um trader bem-sucedido não é algo que possa ser feito da noite para o dia, e os traders estão cada vez mais recorrendo a programas que investem em seu sucesso a longo prazo.

Como o Axi Select é diferente de outros programas financiados?

Pronto para negociar sua vantagem?

Junte-se a milhares de traders e negocie CFDs em forex, ações, índices, commodities e criptomoedas!

* Outras taxas e depósito mínimo aplicam-se.

Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou participar em qualquer estratégia comercial. Foi preparada sem levar em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Qualquer referência ao desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis dos resultados futuros. A Axi não faz representações e não assume responsabilidade quanto à precisão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem buscar seus próprios conselhos.