O que é negociação de margem e como funciona?
Margem é um termo que os traders usam para descrever a quantidade de dinheiro que eles têm em suas contas. A margem é importante porque impacta quanto você pode negociar e que tipo de chamada de margem você pode receber.
Quando você está 'comprando com margem', significa que está usando dinheiro emprestado do seu corretor para abrir uma negociação. Para fazer isso, você precisaria abrir uma conta de negociação com margem com seu corretor, que é diferente de uma conta de negociação normal.
Se sua margem cair abaixo de um certo ponto, então seu corretor provavelmente emitirá uma chamada de margem - mas mais sobre isso depois.
Nem todos os corretores usam margem igualmente, então continue lendo para garantir que você entenda como a margem é usada na negociação, os prós e contras da negociação com margem e os diferentes tipos de margem disponíveis.
O que é nível de margem na negociação?
O mercado de negociação forex é o maior mercado financeiro globalmente, com um volume diário estimado de $6,6 trilhões. Isso o torna muito atraente para quem deseja tentar lucrar com ele, no entanto, antes de mergulhar, há alguns conceitos críticos que novos traders precisam entender. E um dos conceitos mais importantes que você deve entender é a margem.
Antes de poder negociar, um trader precisa colocar uma quantia inicial de dinheiro (também conhecida como capital) em sua conta de negociação. A margem é uma parte dos seus fundos reservada do saldo da conta para manter posições abertas ou mantê-las, o que efetivamente atua como um depósito ou garantia colocada com uma corretora. Além disso, a quantidade de margem que você precisa ter para negociar varia entre contas de corretagem.
Entender a margem é importante porque está diretamente associada à negociação com margem. A negociação com margem usa uma parte do seu próprio capital de negociação enquanto empresta o valor restante do corretor para que você possa negociar diferentes ativos, incluindo forex, índices, commodities e criptomoedas.
Como trader forex, utilizar a margem permite acessar mais e maiores oportunidades em comparação ao uso apenas do seu próprio capital. Isso torna a negociação com margem um dos métodos essenciais empregados pelos traders, independentemente da experiência, mas também um dos métodos mais arriscados.
Como funciona a negociação com margem?
Negociar usando margem ou 'comprar com margem' é semelhante a um empréstimo, onde você está pegando dinheiro emprestado do seu corretor para abrir uma posição maior do que normalmente seria capaz. Uma conta regular em dinheiro com seu corretor não permitiria a capacidade de negociar com margem, então uma conta de margem é necessária da sua corretora.
Geralmente há um investimento inicial necessário para abrir uma conta de margem conhecido como margem mínima. O tamanho desse depósito inicial pode variar por corretor.
Para operar uma conta de margem e realizar compras, é necessário atender ao valor inicial requerido. Esse é um saldo mínimo que deve estar disponível na sua conta para abrir uma posição. A taxa inicial varia entre os diferentes instrumentos de negociação, portanto, é importante verificar o cronograma do produto para conhecer as taxas dos ativos que você deseja negociar.
Quando uma negociação foi realizada, o empréstimo da margem permanecerá aberto pelo tempo que desejar, garantindo cumprir todas as obrigações como pagar juros sobre a margem. Uma vez que a negociação tenha sido fechada, o dinheiro irá para o seu corretor para completar o valor restante dos fundos emprestados.
Exemplo de uso da negociação de margem na negociação forex
Usando um exemplo em negociação forex a conta de um investidor precisaria depositar uma certa quantia baseada na porcentagem da margem exigida pelo corretor. Para negociar com 100.000 unidades ou mais, a porcentagem da margem geralmente é 1%.
Isso significa que o trader precisaria ter $1.000 (1% de margem) depositados na conta para poder negociar com $100.000. Os 99% restantes do valor são gerenciados pelo corretor.
Exemplo de uso da negociação de margem na negociação de criptomoedas
Vamos considerar um exemplo de compra com margem utilizando um CFD de criptomoeda. Se você decidisse abrir uma posição longa em BTCUSD no valor de $1.000, não seria necessário pagar o valor total.
A taxa inicial da margem para BTCUSD é 20%, o que exigiria que você tivesse apenas $200 em sua conta para poder abrir a posição de $1.000.
O que é uma chamada de margem?
Uma chamada de margem definitivamente é um tipo de "chamada" que você não quer receber. Antigamente era realmente uma ligação telefônica, mas hoje em dia é um e-mail alertando-o que a margem disponível em sua conta está perigosamente baixa.
Uma chamada de margem acontece quando o valor da conta cai abaixo do valor mínimo exigido pelo corretor. Quando isso acontece, o corretor exigirá que o trader deposite fundos adicionais em sua conta para equilibrar a manutenção mínima da margem, que varia entre corretores.
O que acontece se eu não puder pagar uma chamada de margem?
Se uma chamada de margem não for atendida, ela entra em um nível de stop-out. O nível de stop-out é um nível específico no qual todas as posições ativas são fechadas pelo corretor porque não podem mais ser suportadas devido a níveis insuficientes de margem. O corretor pode fechar quaisquer posições abertas para trazer a conta de volta ao valor mínimo, sem a aprovação do trader. Observe que esse processo geralmente não pode ser interrompido, pois é automatizado. O corretor também pode cobrar uma comissão sobre as transações, com o trader sendo responsável por quaisquer perdas sustentadas durante esse processo.
Este é um cenário pior e geralmente resulta de hábitos ruins de negociação e erros comuns de negociação.
Independentemente da sua experiência com negociação, você pode se proteger até certo ponto usando estratégias de gerenciamento de dinheiro como um stop loss para quaisquer posições abertas – especialmente para cenários em que o mercado se move violentamente contra você. Da mesma forma, você deve sempre garantir que tem fundos suficientes em sua conta e não entrar em negociações que sejam muito grandes em relação ao valor em sua conta.
O que é nível de margem?
O nível de margem é definido como a margem disponível para um trader abrir mais posições e é mostrado como uma porcentagem, calculada usando a razão entre patrimônio e margem usada:
Nível de margem = patrimônio / margem * 100.
Como monitorar os níveis de margem?
Usando a visualização Market Watch na plataforma de negociação MT4, é fácil monitorar o nível de margem disponível em uma conta de negociação. Usando essa visualização, você pode rapidamente rastrear todas as informações relevantes – como saldo da conta, patrimônio livre e margem disponível – e usar isso para gerenciar os níveis de margem adequadamente.
Como calcular os requisitos de margem?
Todos os corretores oferecem diferentes requisitos mínimos de margem, então é uma boa ideia verificar os requisitos de margem do corretor que você está usando ou pretende usar. Depois disso, calcular os requisitos de margem é fácil: tudo o que você precisa fazer é multiplicar o número de negociações que deseja abrir pela margem.
Por exemplo, digamos que você queira entrar em uma negociação de $10.000 com uma margem de 3,5%. Você multiplica 10.000 X 0,035 = $350. Isso significa que você precisa ter $350 (no mínimo) em sua conta para abrir a negociação.
Alavancagem
Quando você usa margem, você recebe alavancagem para sua negociação, que vai junto com a negociação com margem; você verá isso expresso como uma razão como 20:1, 50:1 ou 100:1 dependendo da jurisdição em que você está negociando.
Vamos analisar um exemplo para compreender melhor como funciona.
Suponha que um trader tenha $1.000 em sua conta, mas sinta que isso não é suficiente para negociar. Ele pode então optar por usar a alavancagem fornecida por um corretor. Se ele escolher usar uma alavancagem de 10:1, seu potencial de investimento se transformaria em $10.000 (1.000 X 10). O corretor pegará uma certa quantia como margem - que varia entre os diferentes instrumentos financeiros - e essencialmente emprestará o restante para permitir que você abra a posição.
O benefício da alavancagem é que ela dá aos traders a capacidade de entrar e controlar fundos maiores usando uma pequena margem. Isso é atraente para muitos traders, mas é importante lembrar que a negociação com margem e alavancagem pode ser uma faca de dois gumes, pois podem amplificar tanto os ganhos quanto as perdas.
Quanta alavancagem usar?
Um dos erros que novos traders cometem é usar um alto nível de alavancagem, pensando que farão grandes lucros muito rapidamente. Embora isso seja uma possibilidade, o cenário oposto também pode acontecer. Se o mercado se voltar contra sua negociação, é possível sofrer grandes perdas e, em alguns casos, contas foram eliminadas (fechadas) devido ao uso de alta alavancagem.
Para combater isso, é aconselhável para traders iniciantes usar uma razão menor de alavancagem até se familiarizarem com a negociação e ganharem mais confiança em sua habilidade. Isso serve como uma estratégia de gerenciamento de risco, que proporciona mais espaço para negociar sem arriscar muito do seu capital.
Use esta tabela para entender e calcular os requisitos de margem e níveis de alavancagem:
Alavancagem |
Quantia Negociada |
Margem Requerida |
Margem Requerida Como % |
|
1:1 |
$100.000 |
$100.000 |
100% |
|
2:1 |
$100.000 |
$50.000 |
50% |
|
10:1 |
$100.000 |
$10.000 |
10% |
|
50:1 |
$100.000 |
$2.000 |
2% |
|
100:1 |
$100.000 |
$1.000 |
1% |
|
200:1 |
$100.000 |
$500 |
0,5% |
|
400:1 |
$100.000 |
$250 |
0,25% |
Qual é a diferença entre margem e alavancagem?
Um investidor usará uma margem para criar alavancagem. Ao usar alavancagem, isso lhe dá a capacidade de abrir posições maiores ao usar uma conta com margem.
A alavancagem sempre é mostrada como uma razão, enquanto o requisito da margem geralmente será expresso como uma porcentagem.
Por exemplo, se você quisesse negociar um mini lote de AUD/USD sem usar qualquer margem, a quantia necessária em sua conta seria $10.000. Se o requisito da margem para este par de moedas for apenas 1%, então na sua conta você precisaria depositar apenas $100. O corretor estaria fornecendo uma razão de alavancagem de 100:1 para esta negociação.
Quais são os diferentes tipos de margem?
Existem alguns termos de margem com os quais você precisa se familiarizar se for explorar a negociação com margem.
- Margem inicial: A margem inicial é a quantidade mínima que você precisa ter em sua conta para abrir uma posição.
- Margem de variação: A margem de variação é baseada no valor atual de todas as posições abertas.
- Margem de manutenção: A margem de manutenção é a quantidade mínima necessária para manter sua conta de margem após abrir uma posição.
- Margem livre: A margem livre pode ser classificada de duas maneiras: a quantidade disponível de margem para abrir novas posições e a quantidade disponível das posições atuais que podem se mover contra você antes que uma chamada de margem seja recebida.
Prós e contras da negociação com margem
Não é segredo que a negociação com margem é uma opção de investimento muito popular para traders ao redor do mundo, com a oportunidade de abrir posições de maior volume. Mas com essa oportunidade vêm muitos riscos potenciais.
Descubra os prós e contras da negociação com margem abaixo:
Prós
- Maximização dos retornos potenciais com maior alavancagem
- Aumento do número de oportunidades de negociação
- Capacidade de usar mais estratégias avançadas de negociação
- Os juros sobre o dinheiro emprestado podem ser deduzidos dos impostos sobre sua renda líquida de investimento
Contras
- A capacidade de abrir posições maiores significa que as perdas podem ser maiores
- Custos adicionais (juros) necessários para pagar ao corretor
- Chance de perder mais dinheiro do que você inicialmente investiu
- Risco aumentado ao negociar com margem
O que ter em mente antes de negociar com margem?
Investidores experientes em margem têm usado a negociação com margem por anos e, através de muitas negociações, conseguiram encontrar sucesso seguindo algumas dicas comuns.
- Utilize a margem para os instrumentos certos: Você precisa estar ciente dos seus objetivos de investimento e decidir se usar margem para certos instrumentos é apropriado. Usar uma conta de margem com crescimento a longo prazo em mente teria um resultado melhor do que usar margem para finanças de aposentadoria ou financiar certas coisas como taxas educacionais dos filhos ou pagamentos da hipoteca.
- Seja seletivo: Como todos os investimentos, a diligência adequada deve ser realizada antes de comprar um novo ativo. Isso é especialmente importante ao comprar com margem. Considere instrumentos que tenham fundamentos fortes e demonstrem crescimento a longo prazo. Não siga a manada e pule na próxima grande ação ou criptomoeda que está em tendência.
- Teste em pequena escala: Qual a melhor maneira de entender e ter sucesso usando margem do que começar a usá-la? Comece investindo com margem para experimentar os riscos e custos envolvidos, mas comece investindo em pequena escala primeiro.
- Períodos mais curtos: Considere aderir a janelas temporais mais curtas, por exemplo, um ou dois meses para compras com margem. Dessa forma, você não está exposto a longos períodos onde uma correção do mercado poderia ocorrer ou uma queda inesperada no preço. Você deve lembrar também que está pagando juros sobre a margem, já que são fundos emprestados, o que significa que seu retorno líquido do investimento será menor.
- Tente evitar chamadas de margem: Tente evitar essa situação, pois isso poderia significar vender um ativo importante, potencialmente perdendo um rali ou travando perdas.
- Não seja ganancioso: Sempre lembre-se de definir um preço-alvo e não seja ganancioso mesmo se o ativo tiver tido um bom desempenho. Isso pode ser dito tanto para lados vencedores quanto perdedores, certifique-se de definir um limite para quantas perdas você vai aceitar também. Este é um dos erros comuns que muitos investidores cometem, segurando por muito tempo.
Quais são os riscos envolvidos na negociação com margem?
Até agora você entende que a negociação com margem carrega consigo alguns riscos bastante significativos. Contas de margem não estão disponíveis para todos, mas se eventualmente você quiser começar a explorar isso como uma opção em sua negociação, considere alguns dos riscos envolvidos na compra com margem:
- Chamada de margem
- Perdas amplificadas
- Liquidação
Conclusão
Quando usada corretamente e como parte da estratégia geral de gerenciamento de risco, a negociação com margem pode ser uma ferramenta muito eficaz no seu kit de negociação. Ela ajuda a gerenciar e otimizar o capital de negociação e permite aproveitar múltiplas oportunidades – o mesmo vale para alavancagem. Apenas lembre-se que tanto a negociação com margem quanto a alavancagem podem amplificar ganhos e perdas, então use-os responsavelmente!
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