O que é alavancagem em negociação de CFD e forex?
A alavancagem é um dos conceitos mais importantes a entender ao negociar em mercados financeiros como forex, CFDs de ações, CFDs de criptomoedas e índices.
É a razão pela qual os traders conseguem obter exposição total a uma negociação e potencialmente ver retornos maiores ou perdas maiores, apesar de não terem o valor total do capital - algo que você precisaria ao negociar ações ou títulos tradicionais.
Em outras palavras, a alavancagem torna a negociação mais acessível ao permitir que um trader negocie mais do que ele possui fisicamente. Isso acontece da mesma forma que alguém compra uma casa emprestando do banco; se você pode depositar um percentual do valor total, o banco cobrirá a diferença. Quando aplicado à negociação, isso faz com que você coloque uma parte do valor total da negociação com seu corretor cobrindo o restante.
Antes de mergulharmos, vamos entender uma definição fundamental do conceito de 'alavancagem' na negociação.
O que é alavancagem em negociação?
Alavancagem é uma proporção que representa o nível de exposição que você tem a uma negociação. Usar alavancagem significa que você pode controlar negociações de maior valor do que a margem que você possui.
Como funciona a alavancagem?
Suponha que um trader tenha $1.000 em sua conta, mas sinta que isso não é suficiente para negociar. Ele pode optar por usar a alavancagem fornecida por um corretor. Se ele escolher usar uma alavancagem de 10:1, seu potencial de investimento se transformaria em $10.000 (1.000 X 10). O corretor tomará uma certa quantia como margem - que varia entre os diferentes instrumentos financeiros - e essencialmente lhe emprestará o restante para permitir que você abra a posição.
O benefício da alavancagem é que ela dá aos traders a capacidade de entrar e controlar fundos maiores usando uma pequena margem. Isso é atraente para muitos traders, mas é importante lembrar que a negociação com margem e a alavancagem podem ser uma faca de dois gumes, pois podem amplificar tanto os ganhos quanto as perdas.
Os corretores permitirão que você ajuste sua alavancagem para cima ou para baixo conforme suas necessidades, até 400:1 em alguns casos, o que oferece grandes retornos a partir de um pequeno desembolso. Isso pode ser ótimo na teoria - especialmente quando funciona - mas há outro lado da alavancagem que os traders devem sempre lembrar: a alavancagem não só amplifica seus lucros, mas também suas perdas. Portanto, quanto maior a alavancagem, maior o risco.
Para mostrar o impacto negativo relativo da alavancagem, vamos considerar um cenário em que dois traders com $10.000 em capital abrem a mesma negociação, por exemplo, long EUR/USD. O Trader X decide abrir uma posição de 0,5 lotes, efetivamente usando uma alavancagem de 5:1. O Trader Y prefere um risco maior e abre uma posição de 5 lotes, efetivamente usando uma alavancagem de 50:1. Infelizmente para eles, a negociação vai contra eles em 100 pips.
| Trader X | Trader Y | |
| Capital de negociação (equity) | $10.000 | $10.000 |
| Alavancagem aplicada | 5:1 | 50:1 |
| Tamanho da Posição | 0,5 lote | 5 lotes |
| Resultado (valor em dólares da perda de 100 pips) | -$500 | -$5.000 |
| Perda como porcentagem do total do equity | 5% | 50% |
| Porcentagem do equity restante | 95% | 50% |
Como você pode ver, os resultados para cada trader são significativamente diferentes, com a maior proporção de alavancagem amplificando grandemente a perda do Trader Y - em uma negociação, eles eliminaram metade do seu equity. Embora o Trader Y ainda tenha experimentado uma perda, a abordagem mais conservadora à alavancagem significa que, como porcentagem, houve um efeito menor no seu equity total.
A conclusão óbvia do exemplo acima é que se você quiser mitigar o risco é sensato usar menos alavancagem.
O que é uma proporção de alavancagem?
A proporção de alavancagem mede sua exposição total em comparação com sua margem. Por exemplo, se você abrir uma negociação no valor de $10.000 com $1.000 em fundos disponíveis, você está utilizando uma alavancagem de 10:1.
O que é margem na negociação?
Margem é a quantidade de fundos que você precisa ter em sua conta de negociação para abrir uma negociação. Para manter uma posição aberta você também deve sempre manter margem suficiente em sua conta. Saiba mais sobre negociação com margem e reveja o exemplo abaixo.
Exemplo 1: Calculando Margem
Você tem AU$10.000 em sua conta de negociação. Com uma margem de 1%, você pode abrir posições até um valor total de $1.000.000 [$10.000 ÷ 0,01 = $1.000.000].
Suponha que você deseje comprar AU$500.000 (equivalente a 5 contratos padrão) em relação ao USD a uma taxa de câmbio de 0,800. Sua exigência inicial de margem seria AU$5.000:
Margem Inicial: 5 lotes x [tamanho do contrato x 0,01] = $5.000
Se o Dólar Australiano depreciar em relação ao USD para 0,7950, sua Margem de Variação (perda não realizada) seria USD$2.500 (AU$3.145). Você pode então calcular sua exigência total de margem simplesmente adicionando a Margem Inicial e a Margem de Variação:
Margem Total: AU$5.000 + AU$3.145 = AU$8.145
Para converter isso em uma Proporção de Margem, divida seu Equity da Conta pela Exigência de Margem:
Proporção de Margem: [AU$10.000 – AU$3.145] ÷ AU$5.000 = 137%
Exemplo de negociação com alavancagem
Exemplo de alavancagem no mercado forex
Vamos supor que você tenha $1000 em sua conta de negociação. Você identifica uma oportunidade de negociação no EUR/USD e quer ir long ao preço atual do mercado (1,20). Você coloca um stop loss em 1,1970 (30 pips abaixo do preço do mercado) e define sua ordem take-profit em 1,21 (100 pips acima do preço do mercado). Isso lhe dá uma sólida relação risco-recompensa de 1:3,33.
O máximo que você quer arriscar por negociação é 3% do saldo da sua conta - que neste caso é €30. Seu stop loss vale 30 pips e com uma negociação de 0,10 Lote (no valor de $10.000) você estaria arriscando exatamente $1 por pip.
Você não poderia abrir essa negociação com apenas $1000 em sua conta. No entanto, vamos supor que você tenha uma alavancagem de 50:1 na sua conta. A margem que seria retirada da sua conta nesse caso seria apenas 232 USD.
Exemplo de alavancagem usando CFDs de ações
Comprar ações físicas normalmente não envolve qualquer alavancagem. Para comprar 100 ações da Apple a $150 cada, você precisaria ter $15.000 em dinheiro disponível (+ haveria uma pequena taxa de comissão). Embora você não precise se preocupar em perder mais do que investiu (o preço da ação não pode entrar em território negativo), isso pode consumir uma boa parte do seu capital e privá-lo de outras oportunidades de negociação.
Comprar CFDs de ações é tipicamente isento de comissão (você só paga a diferença no preço - ou seja, o spread) e você pode utilizar alavancagem. Por exemplo, vamos supor que você queira comprar 100 ações da Empresa ABC que está sendo negociada a $10. Com uma alavancagem de 5:1 à sua disposição, você não precisa ter $1000 em margem atrelada a essa posição e pode usar o capital restante em outras oportunidades de negociação.
Quais mercados oferecem negociação com alavancagem?
A negociação com alavancagem está disponível em quase todas as classes de ativos - desde forex até commodities, ações, índices e criptomoedas.
Quais são as vantagens da negociação com alavancagem?
As duas principais vantagens da negociação com alavancagem são:
- Aumentar seus lucros (mas também pode aumentar as perdas). Usar alavancagem pode multiplicar o lucro em negociações bem-sucedidas.
- Liberar capital. Como você só precisa reservar uma pequena porção do seu saldo disponível para uma posição específica, você pode utilizar o restante da margem livre para outras negociações. Sem alavancagem, talvez você não tivesse essa oportunidade.
Quais são as desvantagens da negociação com alavancagem?
- Perdas ampliadas - A alavancagem pode aumentar seu lucro, mas também ampliar suas perdas. Portanto, é importante usar a alavancagem com cuidado e pensar sobre o potencial negativo se a negociação der errado.
- Chamada de margem - Se você não tiver fundos suficientes em sua conta para cobrir uma possível perda, sua negociação pode ser colocada em “Chamada de Margem”. Se isso acontecer, seu corretor poderá fechar suas posições para minimizar o risco para ambas as partes.
O que posso fazer para minimizar o risco ao negociar com alavancagem?
- Tenha um plano sólido de gerenciamento de risco - por exemplo, defina a porcentagem máxima do saldo da sua conta que você deseja arriscar por negociação.
- Use ordens stop-loss para controlar o valor máximo que você pode perder por negociação. No entanto, lembre-se de que ordens stop-loss não são garantidas e, em tempos de baixa liquidez, você pode experimentar algum deslizamento.
- Mantenha suas emoções sob controle utilizando um plano de negociação e mantendo um diário de negociação. A alavancagem pode ser tentadora para os traders, pois permite que eles controlem um tamanho de posição massivo em comparação ao saldo disponível.
A alavancagem pode fazer minha conta ficar negativa?
Quando você aplica alavancagem a uma negociação, existe a possibilidade de perder mais do que você depositou na sua conta de negociação. Em geral, quanto maior a alavancagem, maiores os retornos potenciais, mas maiores podem ser as perdas potenciais.
Conclusão
Em última análise, a alavancagem nunca deve ser utilizada de forma imprudente. Quanto maior a alavancagem, maiores são as recompensas, mas também os riscos. Portanto, use sua conta demo com sabedoria, pratique com fundos virtuais e compreenda plenamente o impacto da alavancagem.
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Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou participar em qualquer estratégia comercial. Foi preparada sem levar em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências ao desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis de resultados futuros. A Axi não faz representações e não assume responsabilidade pela precisão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem buscar seus próprios conselhos.
