O que é o índice DAX 40 (GER40) e como negociá-lo?
O DAX 40 não é apenas o principal índice de ações da Alemanha, mas também amplamente seguido em todo o mundo. Quando você ouve analistas comentando sobre o desempenho dos mercados de ações na Europa Continental, é muito provável que o índice alemão seja o primeiro a ser mencionado.
Antes de discutirmos como negociar índices como o DAX, vamos dar uma olhada no que este índice representa e nas maiores empresas incluídas nele.
O que é o índice DAX 40?
O DAX 40 (Deutscher Aktienindex) acompanha o desempenho das 40 maiores empresas alemãs listadas na Bolsa de Valores de Frankfurt. Os componentes são escolhidos pela sua capitalização de mercado ajustada pelo free float. É o índice de ações mais importante da Alemanha, mas também amplamente seguido por traders e investidores em todo o mundo, dado o papel significativo que a Alemanha desempenha na economia global.
O índice foi criado em 1º de julho de 1988 e começou a ser negociado a 1163 pontos. Muitas vezes é visto como um indicador importante do estado da economia alemã, pois consiste em algumas das empresas mais importantes do país. O DAX é equivalente ao Dow Jones nos Estados Unidos.
Durante a maior parte de sua história, o DAX era conhecido como "DAX 30", pois consistia nas 30 maiores empresas listadas na Bolsa de Valores de Frankfurt.
A mudança para 40 componentes foi implementada em setembro de 2021 e incluiu critérios mais rigorosos para listagem no índice e novas regras de exclusão. Isso ocorreu em resposta ao escândalo Wirecard.
Como é calculado o índice DAX 40?
Para fazer parte do DAX, as empresas devem cumprir alguns critérios básicos. Elas devem estar listadas na Bolsa de Valores de Frankfurt, ter um free float mínimo de 10%, ter uma sede legal ou operacional na Alemanha e publicar seus relatórios trimestrais/anuais pontualmente.
A seleção real dos componentes é baseada na capitalização de mercado ajustada pelo free float, e isso é revisado trimestralmente. Uma única empresa não pode ter um peso no índice superior a 10%.
Quais são os horários de negociação do índice DAX?
Os horários do mercado DAX são das 9:00 às 17:30 (Hora da Europa Central). A negociação fora do horário ocorre das 17:30 às 22:00 e das 08:00 às 09:00.
O contrato futuro do Dax na bolsa EUREX é negociado das 01:10 às 22:00 (Hora da Europa Central). Na plataforma MT4, o produto DAX30.fs pode ser negociado das 02:15 às 22:59 (horário do servidor MT4).
O CFD à vista - GER30 - pode ser negociado das 18:00 de domingo às 16:59 de sexta-feira (Hora de Nova York) com uma pausa diária para negociação das 16:59 às 18:00 (Hora de Nova York).
Quais setores estão no índice DAX?
Como podemos ver no gráfico abaixo, Químicos é o maior setor, representando quase 16% do índice. Isso é seguido de perto pelo setor Industrial com 15%. O setor Automobilístico com os dois pesos pesados Volkswagen e Daimler vem a seguir, seguido por Farmacêutico & Saúde - juntos eles representam aproximadamente 20% do índice.
Fonte: Qontigo
Preço das ações do índice DAX 40
O DAX recentemente atingiu um recorde histórico de 16.290 pontos. A mínima de 52 semanas está em 13.009 pontos.
Como negociar o índice DAX 40?
O Contrato por Diferença (CFDs) é uma das maneiras de negociar o índice DAX de forma econômica e eficiente. Geralmente, os corretores oferecem um CFD baseado no índice à vista (GER30) e um CFD baseado no contrato de futuros subjacente (DAX30.fs).
Quando você negocia índices online usando CFDs, você pode especular sobre a direção do instrumento subjacente (o DAX) sem possuí-lo ou qualquer um de seus componentes. Você pode usar alavancagem e terá a capacidade de operar tanto comprado quanto vendido.
Isso pode ser especialmente útil durante uma recessão. A maioria dos investidores quer evitar uma reorganização de seu portfólio, pois os custos podem aumentar rapidamente e é incrivelmente difícil acertar o timing do mercado corretamente. Portanto, em vez de vender uma grande parte do seu portfólio quando você antecipa uma correção, você poderia usar CFDs para especular sobre a queda dos preços.
Se o CFD à vista (GER30) ou o CFD de futuros (DAX30.fs) será mais adequado para você dependerá principalmente do seu estilo de negociação. Se você mantém posições por um curto período de tempo, pode preferir o GER30, pois ele tem spreads baixos. Por outro lado, se você é um trader de longo prazo, pode preferir o DAX30.fs, pois não há cobranças de swap.
Como investir no índice DAX 40?
Os Fundos Negociados em Bolsa (ETFs) são a maneira mais popular de investir no índice alemão. É mais econômico do que comprar ações individuais e o reequilíbrio é feito com frequência.
Os maiores ETFs do DAX são:
- iShares Core DAX UCITS ETF
- Xtrackers DAX UCITS ETF
- Deka DAX UCITS ETF
Os ETFs com o menor TER (taxa total de despesas) são:
- Lyxor Core DAX
- XTrackers UCITS ETF
- Xtraders DAX UCITS ETF Income
A maioria dos ETFs do DAX são semelhantes e essencialmente apenas acompanham o desempenho do índice. Ao comparar os diferentes ETFs, os investidores geralmente observam a taxa total de despesas (TER) - ou seja, quanto custará manter o ETF - bem como quanto dinheiro o ETF tem sob gestão e onde está domiciliado.
Negociando o índice DAX 40 |
Investindo no índice DAX 40 |
|
Maneiras de negociar |
CFD à vista, CFD de Futuros | ETFs, Ações Individuais |
Horário do mercado (CET) |
GER30 (CFD à vista) 18:00 domingo até 16:59 sexta-feira (pausa diária 16:59 - 18:00) |
9:00 às 17:30 Fora do horário: 8:00 - 9:00 17:30 - 22:00 |
Capital inicial necessário |
0,5% | 100% |
As perdas podem exceder os depósitos |
Sim | Não |
Prazo |
Curto prazo | Médio a longo prazo |
Quais são as 10 principais empresas do índice DAX 40?
As 10 maiores empresas por capitalização de mercado são:
- Linde - Uma empresa multinacional química fundada na Alemanha.
- SAP - Uma empresa multinacional de software com sede na Alemanha.
- Siemens - Um conglomerado multinacional com sede na Alemanha.
- Volkswagen - Famoso fabricante de automóveis com sede na Alemanha.
- Merck - Empresa multinacional de ciência e tecnologia com sede na Alemanha; não deve ser confundida com "Merck & Co.", que é uma empresa farmacêutica baseada nos EUA.
- Daimler - Fabricante de automóveis com sede em Stuttgart, Alemanha, famosa pela marca Mercedes-Benz.
- Deutsche Telekom - Maior empresa de telecomunicações da Alemanha com sede em Bonn, Alemanha.
- Allianz - Empresa multinacional de serviços financeiros com sede em Munique, Alemanha.
- Airbus - Empresa multinacional europeia aeroespacial. Sede nos Países Baixos.
- Siemens Healthineers - Empresa de saúde com sede em Erlangen, Alemanha.
O que move o índice DAX 40?
Há algumas coisas que movem o índice DAX 40, as principais estão listadas aqui:
- Dados econômicos: Dados econômicos alemães afetarão o mercado de ações doméstico. Dependendo da natureza dos dados, algumas empresas serão mais afetadas, enquanto outras serão menos ou não serão afetadas de forma alguma. Por exemplo, taxas de juros crescentes teriam um impacto maior nas empresas de serviços financeiros do que em outras.
- Lucros: Resultados trimestrais e anuais, previsões ou notícias da empresa podem afetar o preço das ações de uma empresa e, portanto, o valor do índice DAX. Dado o grande peso que as 10 maiores empresas do DAX têm, os investidores prestam atenção especial aos seus lucros e previsões. Você pode usar a tabela acima para ter uma ideia de quais empresas são mais propensas a mover o DAX - quanto maior o peso do componente, maior o impacto que um movimento repentino no preço das suas ações pode ter no índice.
- Flutuações cambiais: O comércio desempenha um fator importante na Alemanha. O país é o terceiro maior exportador e terceiro maior importador do mundo. Isso significa que o valor do Euro pode ter um impacto significativo no índice DAX. Um Euro em alta seria uma má notícia para os exportadores, enquanto uma desvalorização significativa da moeda tornaria a vida mais difícil para os importadores.
Qual é o retorno médio do índice DAX 40?
A tabela abaixo mostra o retorno líquido do índice DAX. Podemos ver que o retorno anualizado de 5 anos foi de 7,9%, com uma volatilidade anualizada de 30 dias de 16,8%.
Fonte: Qontigo
O que nos mostra o desempenho do índice DAX?
Tradicionalmente, o índice DAX tem ficado atrás dos seus pares dos EUA. O índice foi mais atingido em março de 2020 quando a pandemia começou a sair do controle, e a recuperação também foi mais lenta.
Embora existam diferentes razões para isso, um fator é a falta de empresas de tecnologia no índice. Os mercados dos EUA foram impulsionados pelo desempenho superior das principais empresas de tecnologia como Amazon, Apple e Google. Enquanto isso, se olharmos para os componentes do índice DAX, veremos em grande parte uma lista de ações blue-chip.
Apesar disso, o índice DAX teve um bom desempenho na última década e conseguiu atingir um novo recorde histórico em novembro de 2021.
As vantagens do índice DAX 40 são:
- Amplamente visto como um indicador da saúde da economia alemã.
- Consistindo em grandes empresas bem estabelecidas com ações altamente líquidas.
- Bem diversificado sem nenhum setor específico dominando significativamente o índice.
As desvantagens do índice DAX 40 são:
- O índice consiste principalmente em ações blue-chip que têm um peso significativo no índice. Investidores que procuram exposição a ações de tecnologia alemãs podem não achar o DAX adequado.
- O mercado de ações alemão é mais consolidado do que o mercado dos EUA e mudanças nos componentes do índice DAX acontecem com menos frequência do que, por exemplo, no S&P 500 ou NASDAQ 100.
Lista das empresas do índice DAX 40
| Ticker | Nome da Empresa |
| ADS | ADIDAS AG |
| AIR | AIRBUS SE |
| ALV | ALLIANZ SE |
| BAS | BASF SE |
| BMW | BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG |
| BAYN | BAYER AG |
| BEI | BEIERSDORF AG |
| BNR | BRENNTAG SE |
| CON | CONTINENTAL AG |
| 1COV | COVESTRO AG |
| DAI | DAIMLER AG |
| DHER | DELIVERY HERO SE |
| DBK | DEUTSCHE BANK AG |
| DB1 | DEUTSCHE BOERSE |
| DPW | DEUTSCHE POST AG |
| DTE | DT.TELEKOM AG |
| EOAN | E.ON SE |
| FME | FRESEN.MED.CARE |
| FRE | FRESENIUS SE |
| HEI | HEIDELBERGCEMENT AG |
| HFG | HELLOFRESH SE |
| HEN3 | HENKEL AG |
| IFX | INFINEON TECH.AG |
| LIN | LINDE PLC |
| MRK | MERCK KGAA |
| MTX | MTU AERO ENGINES |
| MUV2 | MUENCH.RUECKVERS.VNA |
| PAH3 | PORSCHE AUTOM.HLDG |
| PUM | PUMA SE |
| QIA | QIAGEN NV |
| RWE | RWE AG |
| SAP | SAP SE |
| SRT3 | SARTORIUS AG |
| SIE | SIEMENS AG |
| ENR | SIEMENS ENERGY AG |
| SHL | SIEMENS HEALTH.AG |
| SY1 | SYMRISE AG |
| VOW3 | VOLKSWAGEN AG |
| VNA | VONOVIA SE |
| ZAL | ZALANDO SE |
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Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou para participar de qualquer estratégia comercial. Foi preparada sem levar em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências ao desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis de resultados futuros. A Axi não faz representações e não assume responsabilidade pela precisão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem procurar seu próprio conselho.
