O que é o índice ASX 200 (AUS200) e como negociá-lo?

O ASX 200 é um índice de mercado de ações que contém as 200 principais ações australianas listadas na Bolsa de Valores da Austrália (ASX).

O ASX 200 oferece um ótimo ponto de partida para iniciantes que desejam investir em ações porque oferece exposição a algumas das empresas mais bem-sucedidas da Austrália, mas também tem diversidade suficiente para que os investidores de longo prazo não sintam que estão muito expostos a apenas um setor ou indústria.

Neste artigo, cobrimos uma visão geral completa do índice de ações mais popular da Austrália: o índice S&P/ASX 200. Amplamente visto como o principal benchmark para investidores australianos, existem várias maneiras de os traders começarem a negociar índices hoje para ganhar exposição ao ASX 200. Antes de discutirmos como negociar índices como o ASX 200, vamos dar uma olhada no que este índice representa e nas maiores empresas incluídas nele.

O que é o índice S&P/ASX 200?

O S&P/ASX 200 é o principal índice de ações do mercado australiano e é frequentemente usado como referência contra a qual o desempenho de ações individuais ou fundos é comparado. O índice foi projetado para rastrear o desempenho das 200 maiores ações elegíveis listadas na bolsa de valores australiana, medidas por sua capitalização de mercado ajustada pelo float.

O índice cobre mais de 80% de todo o mercado de ações australiano em termos de tamanho. O S&P/ASX 200 foi lançado em abril de 2000 e é precificado em AUD (Dólares Australianos).

Como investir em ASX 200 e como as empresas do ASX 200 são selecionadas?

O ASX 200 é um índice ponderado pela capitalização de mercado ajustada pelo float, o que significa que a participação que uma empresa detém no índice está relacionada ao seu valor total de mercado.

Para uma ação ser elegível para ser um constituinte do índice, ela precisa atender a vários critérios de elegibilidade:

1. Listagem: A ação deve estar listada na ASX.
2. Tipos de valores mobiliários: Ações ordinárias e preferenciais são elegíveis, mas produtos híbridos como ações conversíveis, títulos e warrants não são.
3. Capitalização de mercado: Para fazer parte do índice ASX 200, a ação deve ser institucionalmente investível e a capitalização de mercado desempenha um papel fundamental na seleção da ação.
4. Liquidez: A ação deve ser frequentemente negociada, com a liquidez medida em relação aos seus pares.

O índice ASX 200 é frequentemente reequilibrado para garantir a capitalização de mercado e liquidez adequadas. O reequilíbrio trimestral ocorre em março, junho, setembro e dezembro.

Quais são os horários de negociação do ASX 200?

O mercado à vista está aberto das 10:00 às 16:00 (horário de Sydney).

Os futuros e opções do SPI 200 Index podem ser negociados das 17:10 às 08:00 e novamente das 09:50 às 16:30 no período do segundo domingo de março ao primeiro domingo de novembro; e das 17:10 às 07:00 e novamente das 09:50 às 16:30 no período do segundo domingo de março ao primeiro domingo de novembro.

Quais setores estão no ASX 200?

Como mostra a informação abaixo, o ASX 200 é fortemente dominado por bancos. O setor financeiro representa 31% do índice geral, seguido por Materiais, Saúde e Empresas Discricionárias ao Consumidor. Das 200 empresas, 186 estão baseadas na Austrália, enquanto 8 estão na Nova Zelândia, 4 nos Estados Unidos e uma em cada no Reino Unido e França.

Fonte: S&P Global

Quais são as top 10 empresas no ASX 200?

5 das 10 maiores empresas no índice ASX 200 são bancos. Como vimos na divisão setorial acima, o índice também é fortemente dominado pelo setor financeiro, que representa quase um terço do índice.

Embora o ASX 200 seja uma boa maneira de diversificar em comparação com a compra de apenas algumas ações individuais, os traders devem estar cientes das limitações e que pode ser necessária uma diversificação adicional (como investir em mercados acionários estrangeiros e/ou títulos de renda fixa).

Fonte: S&P Global

Preço das ações do ASX 200

Desde sua data de lançamento, o índice ASX 200 teve várias quedas, sendo as duas mais notáveis a crise financeira global entre 2007-2009 e a recente queda em março de 2020 causada pela pandemia do coronavírus. O índice se recuperou rapidamente da queda causada pela COVID e seguiu seus pares americanos/europeus para novos recordes históricos.

Como negociar o ASX 200?

Contrato por Diferença (CFDs) é uma das maneiras pelas quais os traders podem negociar o ASX 200 de forma econômica e eficiente. Geralmente, os corretores oferecem um CFD baseado no Índice à Vista (AUS 200) e um CFD baseado no contrato de Futuros subjacente (SPI 200).

Ao negociar o índice usando CFDs, os traders podem especular sobre a direção do instrumento subjacente (o ASX 200) sem possuí-lo ou qualquer um de seus constituintes. Os traders podem usar alavancagem e terão a capacidade de operar tanto na alta quanto na baixa.

Isso pode ser especialmente útil durante uma queda. A maioria dos traders quer evitar uma reorganização de seu portfólio, pois os custos podem aumentar rapidamente e é incrivelmente difícil acertar o momento do mercado corretamente. Portanto, em vez de vender uma grande parte do portfólio quando os traders antecipam uma correção, os CFDs poderiam ser usados para especular sobre a queda dos preços.

Se o CFD à Vista (AUS 200) ou o CFD de Futuros (SPI 200) será mais adequado, dependerá principalmente do estilo de negociação. Se os traders mantêm posições por um curto período de tempo, o AUS 200 pode ser preferido, pois tem spreads baixos. Por outro lado, um trader de longo prazo pode preferir o SPI 200, pois não há cobranças de swap.

Em suma, os CFDs à Vista têm spreads mais baixos e são mais adequados para traders de curto prazo, enquanto os CFDs de Futuros são populares entre os traders de posição, pois não são cobradas taxas diárias de swap. Os traders devem observar que os CFDs de Futuros estão sujeitos a um rollover. Um rollover ocorre quando um trader move sua posição do contrato do mês corrente (próximo à data de vencimento) para outra data de contrato no futuro, para evitar os custos ou obrigações associados ao liquidação dos contratos. Os rollovers de contratos são neutros em termos de lucro.

Como investir no ASX 200?

Os Fundos Negociados em Bolsa (ETFs) são a maneira mais fácil de investir no índice ASX 200. É mais econômico do que comprar as ações individuais e o reequilíbrio é feito trimestralmente.

Embora os ETFs também possam ser alavancados, os traders geralmente terão menos flexibilidade do que negociar CFDs. No entanto, se um trader de longo prazo não quiser negociar ativamente o produto, os ETFs podem ser uma solução eficiente.

Há uma variedade de ETFs disponíveis de diferentes provedores. Ao escolher um ETF, os traders devem ler a ficha técnica fornecida pelo corretor para se familiarizar com as especificações do produto e as taxas envolvidas.

O que move o ASX 200?

O índice subirá e descerá conforme os investidores negociarem as ações constituintes. Grandes movimentos nos preços das ações que têm um peso maior no índice causarão maiores flutuações no valor do índice. Por outro lado, empresas com uma menor capitalização de mercado não terão um impacto significativo no movimento do preço do índice.

Os principais fatores que causam a movimentação do preço do ASX 200 são:

• Dados econômicos: Dados econômicos australianos afetarão o mercado acionário doméstico. Dependendo da natureza dos dados, algumas empresas serão mais afetadas, enquanto outras serão menos ou não serão afetadas. Por exemplo, taxas de juros crescentes provavelmente afetariam o preço das ações dos bancos.
• Lucros: resultados trimestrais e anuais, previsões ou notícias da empresa podem afetar o preço das ações de uma empresa e, portanto, o valor do ASX 200. Como o índice é dominado por um pequeno grupo de empresas e dois setores em particular (Financeiro e Materiais), vale a pena prestar atenção adicional aos seus resultados.
• Flutuações cambiais: movimentos maiores no valor do Dólar Australiano podem afetar o preço do ASX 200. Um AUD forte poderia dificultar a vida dos exportadores, arrastando seus preços das ações para baixo.
• Preços das commodities: a Austrália é um grande exportador de commodities e essas empresas serão particularmente afetadas pelos movimentos no mercado global de commodities. Um aumento nos preços das commodities impulsionará o preço das ações das empresas mineradoras, enquanto uma tendência de baixa no mercado de commodities geralmente deprimirá o preço das ações dessas empresas.

Qual é o retorno médio do ASX 200?

De acordo com S&P Dow Jones Indices, o S&P/ASX 200 teve um retorno total médio de 9,3 por cento ao ano ao longo de um período de 10 anos.

O que nos mostra o desempenho do S&P/ASX 200?

O ASX 200 certamente teve seus altos e baixos, mas no geral, o retorno médio torna o índice muito mais atraente do que títulos ou manter dinheiro no banco. Tudo se resume ao apetite pessoal por risco.

Por exemplo, investidores avessos ao risco podem não se sentir confortáveis com as flutuações no mercado acionário. No entanto, uma tática que pode ajudar é a média ponderada pelo custo em dólares (DCA). Este é um estilo de investimento em que os investidores dividem o valor total a ser investido ao longo de um certo período de tempo. Por exemplo, em vez de investir A$100.000 no mercado acionário hoje, você pode distribuir isso ao longo de 12 meses (o que significaria investir A$8333 por mês). Embora a DCA possa potencialmente levar a retornos mais baixos a longo prazo, alguns investidores que se sentem nervosos em investir uma grande quantia ainda preferem isso.

Independentemente disso, o ASX 200 é uma excelente ferramenta para acompanhar o desempenho geral do mercado acionário australiano, já que o índice representa mais de 80% da capitalização do mercado acionário da Austrália e é frequentemente reequilibrado.

Lista de empresas do ASX 200

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Esta informação não deve ser interpretada como uma recomendação; ou uma oferta para comprar ou vender; ou a solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer título, produto financeiro ou instrumento; ou para participar em qualquer estratégia de negociação. Foi preparada sem levar em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Quaisquer referências ao desempenho passado e previsões não são indicadores confiáveis ​​de resultados futuros. A Axi não faz representações e não assume responsabilidade pela precisão e integridade do conteúdo desta publicação. Os leitores devem procurar seus próprios conselhos.