Prévisions du prix de l'or pour 2024-2050

À propos des prévisions de prix

Une prévision de prix peut être un outil utile pour vous aider à naviguer dans le monde complexe et souvent volatile de la consommation et du trading de matières premières. Bien que les prévisions de prix soient spéculatives par nature et ne puissent garantir quelconque exactitude, elles peuvent aider les acteurs du marché à gérer le risque de prix, à créer des stratégies de couverture et, in fine, à prendre des décisions plus éclairées concernant l'achat ou la vente d'actifs sur les marchés financiers.

Les grandes banques et les fournisseurs de données financières utilisent une combinaison d'analyse de données historiques, d'analyse fondamentale, d'analyse technique et d'indicateurs économiques pour créer des prévisions de prix pour différentes classes d'actifs et de matières premières.

Qu'est-ce que l'or et qu'est-ce qui influence son cours ?

L'or est l'un des métaux précieux les plus coûteux et les plus recherchés au monde. Il est largement utilisé dans la joaillerie et l'électronique. Son rôle historique de valeur refuge en période de récession économique, préservant sa valeur depuis des millénaires, en fait un investissement fiable en période d'incertitude.

Grâce à sa valeur intrinsèque à long terme, l'or permet de diversifier efficacement les portefeuilles d'investissement, réduisant ainsi le risque global. Le prix de l'or continue d'être influencé par divers facteurs économiques et géopolitiques, notamment l'inflation, les taux d'intérêt et la valeur du dollar américain.

Les variations de la solidité du dollar américain peuvent avoir un impact sur le prix de l'or, puisqu'il est exprimé en dollars américains. Un dollar américain plus faible est généralement favorable au prix de l'or, car il stimule la demande de valeurs refuges. Lorsque le dollar se renforce, l'or peut devenir plus cher pour les investisseurs dans d'autres devises, ce qui risque de réduire la demande. Lorsque l'on s'attend à ce que l'inflation augmente ou dépasse les taux d'intérêt nominaux et à ce que le marché boursier baisse, les investisseurs peuvent se tourner vers l'or comme réserve de valeur, ce qui fait monter son prix.

Les décisions des banques centrales et les modifications de la politique monétaire en matière de taux d'intérêt peuvent également affecter le prix de l'or. Par exemple, une baisse des taux d'intérêt peut faire grimper son prix.

Les gouvernements, les investisseurs et les experts du secteur surveillent de près la dynamique de l'offre d'or en raison de sa rareté, qui explique sa valeur depuis des siècles. L'or n'est généralement pas sujet à de fortes variations de prix ou à une grande volatilité, mais il continue généralement à croître en même temps que son utilité. Cela signifie que les prévisions concernant le prix de l'or pour les dix prochaines années devraient indiquer une augmentation de sa valeur, ce qui pourrait se traduire par des bénéfices pour ceux qui font ces prévisions. Bien que l'or soit généralement considéré comme un investissement sûr, cela ne signifie pas qu'il n'y a aucun risque dans le commerce et l'investissement dans l'or. Lorsque le marché boursier est en hausse, le prix de l'or peut baisser.

Évolution historique des prix

Depuis l'Antiquité, l'or est apprécié pour sa beauté et sa rareté. Au cours du XIXe siècle, de nombreux pays ont adopté l'étalon-or, liant directement leur monnaie à une quantité spécifique d'or. Cette période a été caractérisée par des prix de l'or relativement stables et des taux de change fixes entre les monnaies. Au cours de la période comprise entre 1880 et 1914, les États-Unis ont connu une phase de croissance économique sans précédent, avec des échanges relativement gratuits de biens, de main-d'œuvre et de capitaux.

La mise en place des accords de Bretton Woods en 1944 a eu un impact significatif sur le prix de l'or. Dans le cadre du système de Bretton Woods, les pays participants ont accepté d'arrimer leur monnaie au dollar américain, qui à son tour était garanti par de l'or à un taux fixe de 35 dollars l'once. Le dollar américain est devenu la principale monnaie de réserve du monde, et les autres monnaies ont été liées à lui à des taux de change fixes.

En 1971, le président Richard Nixon a décidé de mettre fin au système de Bretton Woods, ce qui a eu un impact profond sur le prix de l'or et le système monétaire mondial. Cette décision signifiait que les gouvernements étrangers et les banques centrales ne pouvaient plus échanger leurs dollars américains contre de l'or à un taux fixe, ce qui entraînait d'importantes fluctuations des taux de change. À l'époque, le prix de l'or était de 43,15 dollars.

En janvier 1980, le prix de l'or a atteint un record de 850 dollars l'once, réagissant non seulement à la forte inflation mais aussi aux tensions géopolitiques avec la révolution iranienne et l'invasion soviétique en Afghanistan.

Lors de la crise financière de 2008, le prix de l'or a atteint un niveau record de 1 011 dollars l'once, soit une hausse de plus de 50 % en seulement neuf mois. Cela a marqué un tournant pour les prix de l'or.

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En août 2020, le prix de l'or a de nouveau atteint un nouveau record historique, dépassant les 2 000 dollars l'once. Les inquiétudes concernant l'impact économique de la pandémie COVID-19, les mesures de relance budgétaire et la faiblesse des taux d'intérêt sont à l'origine de cette évolution.

En décembre 2023, l'or a atteint un nouveau record, dépassant les 2 000 dollars, en réaction à une nouvelle politique monétaire des banques centrales qui donnera le coup d'envoi d'un cycle de baisse des taux d'intérêt.

Prévisions du prix de l'or 2024-2050

Prix de l'once

*Prévision de prix non fournie par cette source pour cette année

Prévisions du prix de l'or pour 2024

JPMorgan Chase & Co prévoit une opportunité pour l'or avant une éventuelle récession américaine qui pourrait être causée par un nouveau cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed). La firme avait pronostiqué que les prix dépasseraient les 2 000 dollars l'once d'ici la fin de l'année 2023. En décembre 2023, les prix de l'or ont atteint 2 071 dollars, réagissant à la nouvelle politique monétaire de la banque centrale et à la hausse de la demande de valeurs refuges. Avec la baisse des taux d'intérêt, les prix pourraient atteindre de nouveaux records en 2024. JP Morgan a un objectif de prix moyen de 2 175 $ l'once pour l'or au dernier trimestre 2024.

Les prévisions de prix de l'or pour le premier trimestre 2024 au terminal Bloomberg se situent entre 1 913,63 $ et 2 224,22 $.

Les analystes en matières premières de Goldman Sachs s'attendent à ce que le potentiel de hausse du prix de l'or soit étroitement lié à l'évolution des taux d'intérêt américains et aux mouvements du dollar, ce qui les conduit à relever l'objectif de prix de l'or pour 2024 à 2 050 dollars l'once. L'augmentation de la demande de consommation de la Chine et de l'Inde pourrait également influer sur le prix de l'or.

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ING anticipe la poursuite de la vigueur du prix de l'or et s'attend à ce qu'il atteigne en moyenne 2 031 dollars l'once en 2024, avec une moyenne de 2 100 dollars l'once au quatrième trimestre.

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La Banque mondiale a estimé que le prix de l'or se situera autour de 1 900 dollars en 2023, prévoyant que la montée des risques géopolitiques pourrait rendre les valeurs refuges plus désirables pour les investisseurs. En 2024, elle pronostique que le prix sera en moyenne de 1 950 dollars l'once.

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Prévisions du prix de l'or pour 2025

De nombreuses banques, dont Goldman Sachs, Citi, ANZ et Commerzbank, ont revu à la hausse leurs prévisions initiales concernant l'or, face à l'éventualité d'une crise bancaire. Les analystes de Goldman Sachs s'attendaient initialement à ce que le prix de l'or reste stable entre 2023 et 2026, à environ 1 970 dollars l'once. Ils ont revu à la hausse leurs prévisions de cours de l'or à 12 mois, à 2 050 dollars l'once.

Les prévisions du prix de l'or pour 2025 au terminal Bloomberg se situent entre 1 709,47 $ et 2 727,94 $.

Mike McGlone, stratège chez Bloomberg Intelligence, prédit que l'or et sa « version numérique », le bitcoin, s'apprécieront tous deux d'ici à 2025. Le prix de l'or a montré une force de divergence, étant en hausse de 84% depuis 2015, alors que la Fed vient de commencer son resserrement, et pourrait se diriger vers 7 000 dollars d'ici 2025.

Prévisions du prix de l'or au-delà de 2025

Les analystes des matières premières estiment généralement que le prix de l'or continuera d'augmenter à long terme. Cependant, il est difficile de prévoir avec précision le prix de l'or ou le prix de n'importe quelle matière première pour les deux prochaines décennies, car le prix dépend de plusieurs facteurs différents. En effet, le prix dépend de plusieurs facteurs différents, notamment le taux d'inflation, la force du dollar américain, les taux d'intérêt des banques centrales et l'augmentation de la masse monétaire.

La plupart des grandes banques et des entreprises spécialisées dans les données financières, tels que Bloomberg, ne fournissent que des prévisions de prix à court terme. Une autre raison est que les marchés des matières premières peuvent être très volatils et que de petites variations dans l'offre ou la demande, ainsi que des événements extérieurs tels que des tensions géopolitiques ou des phénomènes météorologiques extrêmes, peuvent entraîner des fluctuations de prix inattendues. Cette volatilité peut venir mettre à mal la précision des prévisions.

Malgré la complexité des prévisions de prix à long terme, il existe différents scénarios et prévisions de prix à long terme pour l'or entre 2030 et 2050. Ceux-ci vont de l'or atteignant 10 000 dollars l'once, remplaçant le dollar américain aux côtés du bitcoin, et même le scénario d'un monde à court d'or d'ici 2050, face à une demande croissante.

Prévisions du prix de l'or pour 2030

Le scénario des 7 000 dollars l'once semble persister dans les prévisions sur le cours de l'or pour 2030. Dans son ouvrage Rational Case for $7,000 Gold by 2030, l'économiste Charlie Morris pronostique le cap des 7 000 dollars. M. Morris décrit l'or comme la principale classe d'actifs du 21e siècle, ce qui est un exploit extraordinaire étant donné que l'or n'offre pas de rendement.

L'analyste en investissement Jim Puplava pronostique un important marché haussier d'ici à 2030, citant la démographie et la mondialisation comme principales raisons de la hausse des prix. Au début du siècle, alors que l'or était en dessous de 300 dollars, Jim Puplava avait correctement prédit un marché haussier de 10 ans pour les métaux précieux.

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Selon le rapport Monetary Climate Change « In Gold We Trust » pour 2023 des gestionnaires d'investissement Ronald-Peter Stoeferle et Mark Valek, certains changements profonds dans les politiques fiscales et monétaires auront des conséquences tangibles sur le système monétaire et, en fin de compte, sur la population. Une inflation élevée persistera, augmentant le besoin d'actifs refuges comme les métaux précieux et les cryptomonnaies. La demande des banques centrales deviendra un moteur essentiel de ce marché haussier de l'or.

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Prévisions du prix de l'or pour 2040

David Harper a pronostiqué que le prix de l'or pourrait atteindre 6 800 dollars l'once d'ici 2040, estimant un taux de rendement de 7,2 % par an. Ce scénario, selon Harper, décrit un rendement raisonnable.

La méthodologie de Harper est basée sur l'analyse des données historiques, calculant que si vous avez acheté de l'or en 1976 au plus bas de 103 $ l'once et que vous l'avez conservé sans interruption jusqu'au pic de près de 1 900 $ en 2011 (en août et septembre 2011), vous avez obtenu un taux de rendement de 8,5 %.

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Prévisions du prix de l'or jusqu'en 2050

Les analystes spécialistes des matières premières qui établissent des prévisions à long terme estiment que le cours de l'or continuera généralement de grimper au cours des prochaines décennies, en raison de l'accroissement de la demande de ce métal précieux.

Dans un article de recherche récemment publié dans la revue Trends in Ecology and Evolution, Josep Peñuelas, professeur de recherche au Centre de recherche écologique et d'applications forestières de l'Université autonome de Barcelone et au Conseil supérieur de la recherche scientifique (CREAF-CSIC), a averti que d'ici 2050, le monde pourrait manquer de métaux essentiels, dont l'or.

D'autres théories sur l'avenir des métaux précieux sont toutefois plus optimistes. Selon Robert Kiyosaki, l'or existe depuis l'éternité et, étant « l'argent de Dieu », il est susceptible de devenir la principale forme de monnaie à l'avenir. Dans son livre « Faux », Kiyosaki examine l'avenir de l'argent et affirme qu'à terme, l'or, aux côtés du bitcoin, pourrait éroder les monnaies fiduciaires.

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Conclusion

Les prévisions à court terme concernant le prix de l'or laissent entrevoir une augmentation de sa valeur et de la demande au cours des prochaines années, au moins jusqu'en 2030, date à laquelle le prix pourrait progressivement atteindre environ 7 000 dollars l'once.

Néanmoins, les projections de prix au-delà de cette date pourraient dépendre de différents scénarios. Lorsqu'il s'agit de prévisions à long terme, des questions fondamentales se posent quant à l'importance des valeurs refuges telles que l'or dans un monde financier en constante évolution.

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