¿Qué es el índice FTSE 100 (UK100) y cómo operarlo?

El FTSE 100, también conocido como el Financial Times Stock Exchange 100 Index, es un índice bursátil que mide el rendimiento de las 100 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres (LSE).

El FTSE 100 existe desde 1984 y es uno de los índices bursátiles más conocidos del mundo. Además de su uso como referencia, el FTSE 100 también puede ser utilizado como una herramienta para los inversionistas activos que desean operar acciones que están incluidas en el índice.

En este artículo, veremos qué compone el FTSE 100 y cómo se calcula. También discutiremos algunos de los factores que pueden influir en sus movimientos de precio y las múltiples formas en que los operadores pueden comenzar a ganar exposición. Antes de discutir cómo operar índices como el FTSE 100, veamos qué representa este índice y las empresas más grandes incluidas en él.

Tabla de contenidos

• ¿Qué es el FTSE 100?
• ¿Cómo se calcula el FTSE 100?
• ¿Qué sectores están en el FTSE 100?
• ¿Cómo operar el FTSE 100?
• ¿Qué mueve al FTSE 100?
• Lista de empresas del FTSE 100

¿Qué es el FTSE 100?

El índice FTSE 100 consiste en las 100 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres (LSE) por capitalización de mercado. El índice fue creado el 3 de enero de 1984 y tenía un valor de 1000 puntos.

El índice es mantenido por el Grupo FTSE (comercializado como FTSE Russell), una subsidiaria del Grupo Bolsa de Valores de Londres (LSE).

Aunque el FTSE 100 es un índice popular y ampliamente seguido, es un indicador bastante débil de cómo está funcionando la economía del Reino Unido, ya que los componentes más grandes son corporaciones multinacionales con un enfoque internacional. Los inversionistas que intentan ganar más exposición a la economía del Reino Unido podrían preferir el FTSE 250 o el Índice SmallCap del FTSE.

¿Cómo se calcula el FTSE 100?

El FTSE 100 es un índice ponderado aritméticamente y se calcula utilizando la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de sus componentes. Esto significa que las fluctuaciones en el precio de las acciones de las empresas más grandes tendrán un mayor impacto en el valor del FTSE 100 que las de las empresas más pequeñas.

¿Cuáles son los horarios de operación del FTSE 100?

La Bolsa de Valores de Londres está abierta de lunes a viernes desde las 8 AM hasta las 4:30 PM (hora de Londres).

El UK100 (CFD en efectivo) se puede operar con Axi desde las 11 PM del domingo hasta las 9:59 PM del viernes con pausas diarias para operar entre las 9:15-9:30 PM y las 9:59-11 PM (hora de Londres).

El FT100.fs (CFD sobre futuros) se puede operar con Axi desde la 1 AM del lunes hasta las 8:59 PM del viernes con una pausa diaria para operar entre las 8:59 PM y la 1 AM.

¿Qué sectores están en el FTSE 100?

Materiales es el sector más grande en el FTSE 100, representando casi el 20% del índice. Esto es seguido por Finanzas con un 17% y Bienes de Consumo Básicos con un 16%. Energía e Industriales vienen después con un 12.4% y un 8.7% respectivamente. Cuidado de la salud, consumo discrecional y servicios de comunicación también tienen un peso notable en el índice.

Fuente: Hargreaves Lansdown

¿Cuáles son las principales empresas del FTSE 100?

Las principales empresas en el índice FTSE 100 son:

1. AstraZeneca: Empresa farmacéutica multinacional con sede en Cambridge, Inglaterra.
2. Unilever: Empresa multinacional de bienes de consumo con sede en Londres. Famosa por marcas como Persil, Dove y Lipton.
3. Diageo: Empresa multinacional de bebidas con sede en Londres. Un importante productor de bebidas alcohólicas y propietario de marcas como Johnnie Walker, Smirnoff, Baileys y Gordons.
4. HSBC: Proveedor multinacional de servicios financieros y sexto banco más grande del mundo por activos totales.
5. GlaxoSmithKline: Empresa farmacéutica multinacional con sede en Londres y sexta empresa farmacéutica más grande del mundo.
6. Royal Dutch Shell: Empresa multinacional de petróleo y gas con sede en La Haya (Países Bajos). La empresa anunció recientemente que trasladará su sede a Londres, Reino Unido, y cambiará su nombre a Shell plc.
7. BP (British Petroleum): Empresa multinacional de petróleo y gas con sede en Londres y operaciones en más de 80 países alrededor del mundo.
8. Rio Tinto: Empresa multinacional de metales y minería con oficinas centrales conjuntas en Londres y Melbourne. La empresa cotiza tanto en la Bolsa de Valores de Londres (LSE) como en la Bolsa Australiana (ASX).
9. British American Tobacco: Empresa multinacional productora de cigarrillos y otros productos derivados del tabaco. Famosa por marcas como Dunhill, Kent, Lucky Strike, Pall Mall y Winfield.
10. Glencore: Empresa multinacional dedicada al comercio y minería de materias primas con sede en Suiza.

Precio de las acciones del FTSE 100

Al 6 de diciembre, el FTSE 100 se está consolidando alrededor de los 7170 puntos. Como todos los demás índices bursátiles, el FTSE 100 se desplomó en marzo de 2020 debido a la pandemia. El índice ha estado recuperándose lentamente desde entonces, aunque aún no ha logrado alcanzar el máximo previo a la pandemia, mientras que sus pares en EE.UU. y la mayoría de Europa han alcanzado nuevos máximos históricos.

El FTSE 100 comenzó en 1000 puntos en 1984. El índice alcanzó un máximo histórico de 7903 puntos en mayo de 2018.

¿Cómo operar el FTSE 100?

El Contrato por Diferencia (CFDs) es una de las formas en que los operadores pueden operar el FTSE 100 de manera rentable y eficiente. Generalmente, los corredores ofrecen un CFD basado en el Índice al Contado (UK100) y un CFD basado en el contrato de Futuros subyacente (FTSE100.fs).

Al operar índices en línea utilizando CFDs, los operadores pueden especular sobre la dirección del instrumento subyacente (el FTSE 100) sin poseerlo ni ninguno de sus componentes. Los operadores pueden hacer uso del apalancamiento y tendrán la capacidad de ir tanto en largo como en corto.

Esto puede resultar especialmente útil durante una recesión. La mayoría de los inversionistas quieren evitar una reestructuración de su cartera ya que los costos pueden acumularse rápidamente y es increíblemente difícil cronometrar el mercado correctamente. Por lo tanto, en lugar de vender una gran parte de una cartera cuando los operadores anticipan una corrección, se podrían usar CFDs para especular sobre la caída de precios.

Si el CFD al Contado (UK100) o el CFD sobre Futuros (FTSE100.fs) será más adecuado para un operador, dependerá principalmente de su estilo de operación. Si el operador mantiene posiciones por un corto período de tiempo, podría preferir UK100 ya que tiene bajos diferenciales. Por otro lado, si es un operador a largo plazo, podría preferir FTSE100.fs ya que no hay cargos por swap.

Los CFDs al Contado tienen diferenciales más bajos y son más adecuados para operadores a corto plazo, mientras que los CFDs sobre Futuros son populares entre los operadores posicionales ya que no se cobran tarifas diarias por swap. Los operadores deben tener en cuenta que los CFDs sobre futuros están sujetos a un rollover. Un rollover es cuando un operador mueve su posición del contrato del mes anterior (cerca de la fecha de vencimiento) a otra fecha futura para evitar los costos u obligaciones asociados con la liquidación de los contratos. Los rollovers de contratos son neutrales en cuanto a ganancias.

¿Cómo invertir en el FTSE 100?

Los Fondos Cotizados (ETFs) son la forma más fácil de invertir en el índice FTSE 100. Es más rentable que comprar las acciones individuales y el reequilibrio se realiza trimestralmente.

Aunque los ETFs también pueden ser apalancados, generalmente tendrán menos flexibilidad que operar con CFDs. Sin embargo, si un inversionista a largo plazo realmente no quiere operar activamente con el producto, podría encontrar que el ETF es una solución eficiente.

Hay una variedad de ETFs disponibles de diferentes proveedores. Al elegir un ETF, los operadores deben revisar la hoja informativa proporcionada por el corredor y familiarizarse con las especificaciones del producto y los cargos involucrados.

Los ETFs más grandes del FTSE 100 (por AUM) son:

• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)
• Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (Dist)
• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)

Los ETFs más baratos del FTSE 100 (por TER - Ratio Total de Gastos) son:

• HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP
• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist)
• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)

¿Qué mueve al FTSE 100?

Hay algunas cosas que mueven al FTSE 100, las principales se enumeran aquí:

• Datos económicos: Aunque incluso los datos económicos extranjeros tienen el potencial de mover el FTSE 100, el índice se verá principalmente afectado por los datos locales. Dependiendo de la naturaleza de los datos, algunas empresas se verán más afectadas, mientras que otras se verán menos o no se verán afectadas en absoluto. Por ejemplo, el aumento de las tasas de interés probablemente afectaría el precio de las acciones de los proveedores de servicios financieros.
• Eventos económicos: Los eventos políticos pueden tener un impacto significativo en el mercado bursátil local, como hemos visto con la salida del Reino Unido de la Unión Europea. Los acuerdos comerciales, las relaciones exteriores y los eventos geopolíticos también tienen el potencial de mover el FTSE 100.
• Informes de ganancias: Las ganancias y pronósticos publicados por los componentes del FTSE 100 pueden tener un impacto notable en el valor del índice, dependiendo del peso de la acción en particular. Por ejemplo, las cifras de ganancias de AstraZeneca tendrán un impacto mucho mayor que el informe de ganancias de uno de los componentes con menos peso en el índice.
• Precios de las materias primas: Las empresas de comercio y minería de materias primas representan más del 10% del FTSE 100, por lo que las fluctuaciones en los precios de las materias primas pueden tener un impacto en el índice.
• Tipos de cambio: La libra esterlina ha visto una mayor volatilidad desde el referéndum del Brexit, y esto también puede mover el FTSE 100. Un número significativo de componentes exportan sus productos a otros países, por lo que una libra más débil es una buena noticia para los exportadores del Reino Unido.

¿Cuál es el rendimiento promedio del FTSE 100?

El FTSE 100 ha logrado un rendimiento anualizado del 4.8% durante 5 años. Como podemos ver en la hoja informativa del índice FTSE 100, el FTSE 250 y el FTSE SmallCap han superado al FTSE 100, aunque los inversionistas deben tener en cuenta que ambos índices tienen mayor volatilidad.

¿Qué nos muestra el rendimiento del FTSE 100?

El rendimiento del FTSE 100 está lejos de ser impresionante cuando se compara con algunos de sus pares internacionales, como el Dow Jones en Estados Unidos o el DAX en Alemania. El Brexit y la pandemia de COVID-19 son ciertamente dos factores importantes que han pesado sobre el rendimiento del FTSE 100.

Sin embargo, es un hecho que los pesos pesados del FTSE 100 consisten en grandes empresas en industrias tradicionales como farmacéuticas, banca, minería y petróleo y gas. Hay muy pocas empresas de TI que podrían haber compensado el bajo rendimiento de ciertos sectores como servicios financieros y petróleo y gas.

Aunque el FTSE 100 es bastante estable y sus componentes distribuyen dividendos sólidos, los inversionistas que buscan ganar exposición al mercado bursátil del Reino Unido también podrían considerar otros índices como el FTSE 250 y el FTSE Small Cap.

Lista de empresas del FTSE 100

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Las imágenes mostradas son solo para fines ilustrativos. Los datos provienen de proveedores externos. La información no debe interpretarse como una recomendación; ni una oferta para comprar o vender; ni la solicitud de una oferta para comprar o vender cualquier valor, producto financiero o instrumento; ni para participar en ninguna estrategia de trading. Ha sido preparada sin tomar en cuenta tus objetivos personales, situación financiera o necesidades. Los lectores deben buscar su propio asesoramiento. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros, y cualquier pronóstico sobre el rendimiento futuro puede no ocurrir.