¿Qué es el trading de oro y cómo operar con oro?

¿Qué es el oro?

El oro es un metal precioso altamente valorado por los seres humanos a lo largo de la historia debido a su apariencia brillante y su escasez. Además, se ha empleado de manera extensa en la creación de joyas y como medio de intercambio monetario, y recientemente ha encontrado aplicaciones en la electrónica, la medicina e incluso la gastronomía gourmet.

En la historia, el oro ha sido usado como moneda y desempeñó un papel fundamental en la creación del patrón oro, en el cual el dinero en papel era respaldado por oro y podía ser canjeado por este metal precioso. En el pasado, varios países vincularon sus monedas al oro. Aunque esto ya no es el caso, el oro sigue siendo una forma de reserva líquida para una parte de los ahorros de los bancos centrales.

Aunque su uso como medio de intercambio ha sido superado por métodos de pago más modernos, el oro sigue siendo universalmente reconocido como una reserva de valor confiable. Juega un papel vital en el mundo de las finanzas y la inversión, ya que opera como cobertura contra la incertidumbre económica y demuestra su capacidad para generar ganancias sustanciales para los inversionistas.

El oro se extrae mediante un costoso procedimiento minero. El oro recién extraído complementa la oferta actual. A diferencia de otras materias primas, como el petróleo, que solo se utiliza una vez, el oro no puede ser destruido, y las cantidades producidas permanecen en circulación y pueden, al menos en teoría, reciclarse o reutilizarse en el futuro.

¿Qué es el mercado del oro?

El mercado del oro es un término general que se refiere a todos los canales a través de los cuales se negocia el oro o sus derivados a nivel mudnial y en todas las zonas horarias.

Esto incluye los mercados físicos y los mercados para inversores y especuladores, como los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los mercados de futuros y opciones.

Principales bolsas de oro

El oro se negocia principalmente en el mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés) y en bolsas. Londres es el centro mundial del mercado OTC, donde los participantes del mercado comercian entre sí de manera directa. Aunque este mercado está menos regulado y es más flexible, el riesgo de contraparte puede ser más elevado.

Existen tres centros de comercio de oro de gran importancia que abarcan más del 90 % de los volúmenes de negociación de oro a nivel mundial y desempeñan un papel fundamental en la determinación de los precios. Estos centros son:

El mercado OTC de Londres, que negocia lingotes de 400 onzas. Establece el precio del oro de la Asociación del Mercado de Lingotes de Londres (LBMA) dos veces al día, el punto de referencia global para el oro.

El Grupo de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) opera el mercado de futuros de Estados Unidos (bolsa de derivados COMEX). Aunque solo algunos contratos implican la entrega física de barras de oro, esta bolsa está adquiriendo una creciente relevancia en la determinación de los precios del oro.

En China, encontramos la Bolsa de Oro de Shanghái (SGE), el mercado de transacciones físicas más grande del mundo, que estableció el punto de referencia para el precio del oro de Shanghái en 2016. Además de la dinámica Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE).

Los indicadores recientes señalan un desplazamiento hacia el este. Dubái, India, Japón, Singapur y Hong Kong se encuentran entre los otros mercados secundarios.

Las bolsas son plataformas reguladas con operaciones centralizadas. Por lo general, ofrecen contratos estandarizados, lo cual puede no ser adecuado para todos los operadores, ya que podría limitar su flexibilidad.

Participantes del mercado del oro

Debido a la popularidad y los variados usos del oro, el mercado del oro cuenta con una gran variedad de participantes con diferentes objetivos.

Los fabricantes de joyas y las industrias que utilizan oro, como la industria electrónica, necesitan adquirir el activo físico; además, participan en los mercados de futuros para protegerse contra cambios desfavorables en el valor del mercado.

Los inversores que deseen adquirir oro en forma de lingotes y monedas pueden hacerlo a través de un mercado especializado. Debido a la capacidad del oro como reserva de valor, este grupo suele optar por mantener su inversión a largo plazo, incluso ante las oscilaciones a corto plazo.

Los inversionistas de todos los perfiles operan con oro para especular sobre las fluctuaciones de precios o diversificar sus carteras. Los bancos y los fondos de cobertura, por ejemplo, operan con oro como parte de sus estrategias de gestión de riesgos.

Los bancos centrales usan el oro físico como parte de sus reservas de divisas extranjeras, como una reserva de estabilidad para la divisa nacional, y como una cobertura contra inquietudes geopolíticas .

Los especuladores a corto plazo y los inversores a largo plazo están más interesados en el oro como instrumento de inversión o especulación que en la propiedad física del metal.

Los inversores a corto plazo pueden exponerse a las fluctuaciones de los precios, que generalmente se amplifican por el apalancamiento, sin necesidad de poseer el activo subyacente, al utilizar instrumentos financieros derivados, como futuros, opciones, y fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculados al oro.

Los especuladores suelen:

Operar contratos futuros, o CFD.

Tomar Posiciones cortas y largas.

Mantener posiciones desde segundos hasta meses, dependiendo de su perfil (por ejemplo, un fondo algorítmico puede mantener la posición abierta durante segundos, mientras que un fondo de cobertura macro puede mantener la posición abierta durante meses).

Los inversores a largo plazo también son atraídos al mercado debido a la apreciación a largo plazo del oro, lo que lo ha convertido en la inversión preferida para protegerse contra la inflación, las fluctuaciones de divisas, los conflictos geopolíticos, y la volatilidad de los mercados financieros.

Los inversores suelen:

Comprar lingotes de oro físico (barras, lingotes y monedas) o invierten en fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro.

Mantener su inversión durante un largo período de tiempo.

Utilizarlo como cobertura contra la inflación y para diversificar su cartera de inversiones.

¿Qué podría afectar el precio del oro?

• Oferta y demanda: Independiente de cuán popular sea comprar ETF u operar con CFD y futuros, las variaciones en la oferta y demanda físicas de cualquier materia prima causarán fluctuaciones en su precio. La demanda de oro proviene de la joyería y usos industriales, inversiones y bancos centrales, mientras que la oferta proviene de operaciones mineras, ventas de bancos centrales y reciclaje de minerales preciosos. Aunque los nuevos hallazgos de oro son cada vez más raros, la minería aún representa el 75 % de la oferta, y el descubrimiento de nuevos yacimientos puede hacer que los precios disminuyan.
• Desarrollos geopolíticos: El oro se considera ampliamente como un refugio seguro, y los precios tienden a subir durante períodos de preocupación mundial, como la inestabilidad política, conflictos comerciales y desastres naturales, ya que los inversores buscan refugio en el oro.
• Incertidumbre económica: Cuando los inversores se preocupan por el aumento de la inflación y la disminución de las tasas de interés, el oro tiende a apreciarse, ya que mantener efectivo se vuelve menos atractivo. Otros factores que influyen en los precios del oro incluyen el crecimiento del PIB, la incertidumbre económica y la volatilidad de los mercados.
• Política fiscal: Dado que el oro se cotiza en dólares estadounidenses, existe una relación inversa entre este metal y la divisa. Las expectativas y los anuncios de un aumento de las tasas de interés en Estados Unidos tienden a fortalecer el dólar, al tiempo que ejercen presión sobre el precio del oro. Por otro lado, cuando se habla de tasas más bajas o se anticipan, el dólar estadounidense tiende a debilitarse mientras que los precios del oro suben.
• Referencia del oro: El precio establecido por la Asociación del Mercado de Lingotes de Londres (LBMA) es el precio del oro más ampliamente utilizado en el mundo.
• Percepción de los inversores: Además de las variables mencionadas anteriormente, la percepción de los participantes del mercado sobre el oro como inversión puede impulsar el comercio especulativo y generar volatilidad a corto plazo.

¿Qué es el trading de oro?

El oro es una de las formas de monedas más antiguas y confiables del mundo. El valor intrínseco del oro, o su atractivo como "refugio seguro", lo convierte en una inversión popular y una forma efectiva de diversificar una cartera para los operadores.

Operar con oro implica comprar el metal con la expectativa de que la apreciación de su precio lo vuelva rentable al venderlo más adelante. Esto se puede lograr comprando oro en forma física, como lingotes, barras o monedas, o invirtiendo en instrumentos financieros que siguen el movimiento de precios del oro. Estos instrumentos financieros también permiten a los operadores tomar posiciones cortas en el oro, es decir, vender con la expectativa de una disminución de precio, lo que hará que el activo sea rentable al comprarlo más adelante.

En el contexto actual, operar con oro se refiere a especular sobre el precio del oro a través de la compra y venta de instrumentos financieros derivados en lugar de adquirir el metal precioso en forma física. Como resultado, los operadores de oro pueden participar en los movimientos de precios sin necesidad de manejar ni almacenar los activos subyacentes.

Existen varias opciones para el comercio de oro que se adaptan a la estrategia y perfil de riesgo de cada operador. Estas incluyen la negociación de contratos de oro al contado, futuros de oro, opciones de oro, ETF y acciones de compañías mineras de oro.

¿Cómo funciona el comercio de oro?

El símbolo de cotización para el oro es XAU. La letra "X" significa "Índice", mientras que las letras "AU" representan "Aurum", la palabra en latín para oro.

El uso de un símbolo de cotización simplifica las búsquedas de productos en la plataforma de operaciones MT4.

Las divisas más populares para operar con CFD de oro son el USD, AUD, CHF, EUR y GBP. El símbolo para una operación de oro frente el dólar estadounidense es "XAUUSD", mientras que el símbolo para operar con CFD de futuros de oro es "GOLD.fs".

Los CFD de lingotes al contado se cotizan utilizando el mercado subyacente de lingotes al contado, mientras que los CFD de futuros se cotizan utilizando contratos de futuros.

• CFD sobre el oro: Un CFD te permite operar el oro con el movimiento de precios en tiempo real sin adquirir oro físico. Debido a que los CFD son productos apalancados, solo necesitas una inversión modesta para tener una exposición completa a la operación subyacente. Es importante destacar que la ganancia o pérdida se determina en función del tamaño total de la posición comercial, por lo que las ganancias y pérdidas se amplifican.
• Futuros del oro: Si anticipas que el precio del oro subirá en el futuro, puedes entrar en un contrato con un vendedor y acordar un precio justo a pagar hoy. Cuando el oro real se entrega al final del contrato, puedes venderlo por más dinero, para así obtener una ganancia.

¿Por qué operar con oro?

Varios factores hacen del oro un activo ideal para las operaciones:

En primer lugar, existen una amplia variedad de instrumentos comerciales disponibles, todos los cuales se pueden acceder con facilidad mediante plataformas de operaciones en línea. Inversores minoristas con diversos niveles de capital pueden ingresar a este mercado, a diferencia de otras inversiones que requieren recursos financieros significativos.

El mercado mundial del oro se caracteriza por una alta liquidez, lo que permite a los operadores entrar y salir de sus posiciones sin dificultad.

Por último, el oro se percibe como un activo de refugio seguro, lo que lo convierte en una adición atractiva a cualquier cartera diversificada. En tiempos de inestabilidad económica y crisis geopolítica, tiende a mantener su valor e incluso a apreciarse. En consecuencia, mientras que los mercados tradicionales enfrentan presiones, los operadores de oro pueden utilizar sus estrategias de negociación para encontrar oportunidades a partir de las fluctuaciones de precios.

¿Cómo se opera con oro?

Como en la mayoría de las inversiones, el proceso de negociación comienza con la investigación del activo y el análisis de gráficos para determinar la volatilidad y la dirección de la tendencia.

Identificar los niveles históricos de soporte y resistencia es fundamental, ya que son indicadores clave de posibles cambios en los precios.

Usa el análisis fundamental para complementar el análisis técnico, prestando una atención cercana a los factores que impulsan el movimiento de los precios. Estos incluyen todos los eventos actuales que afectan a los inversores y sorprenden a los mercados, como la inestabilidad económica y política, la fortaleza del dólar (que guarda una relación inversa con el oro), las tasas de interés y la inflación, así como los cambios en la producción de oro y en el precio de las acciones de compañías mineras de oro.

Cuando decidas iniciar tu operación, establece previamente los niveles en los que planeas obtener ganancias, y asegúrate de establecer un límite de pérdidas en caso de que la operación no vaya según lo esperado. Al seguir tu plan, podrás mantener las emociones fuera de la operación y mejorar tu proceso de toma de decisiones.

Ventajas al comerciar con oro

El oro ha demostrado ser una forma confiable de preservar la riqueza. Aunque el precio del oro fluctúa y a veces experimenta una considerable volatilidad, el valor y el poder adquisitivo del metal precioso han aumentado con el tiempo de forma constante. Esto se ve impulsado por la constante demanda de oro, que proviene de su uso en la fabricación de joyería, así como en aplicaciones industriales y tecnológicas.

El oro es universalmente reconocido y mantiene su valor sin depender de una divisa específica. A lo largo de la historia, ha servido como una sólida cobertura contra la inflación y la devaluación de las divisas, dos factores que afectan no solo las ganancias de los inversores, sino también el poder adquisitivo en general. Cuando hay incertidumbre en el mercado de valores y el efectivo se desprecia debido a tasas de interés bajas, el oro puede convertirse en una clase de activo atractiva para los inversores, compensando pérdidas en otras inversiones.

Dado que el oro posee alta liquidez, los compradores pueden encontrar rápidamente vendedores sin ejercer un impacto significativo en el precio. Esto es importante porque reduce los costos de transacción y brinda a los operadores e inversores la confianza de que podrán entrar y salir de posiciones de forma rápida. Incluso en el mercado de oro físico, la liquidez es notable, ya que no es difícil encontrar un comprador.

El oro es una excelente herramienta de diversificación que puede ayudar a minimizar el riesgo general de la cartera de inversiones. Históricamente, ha mostrado una correlación negativa con las acciones y los bonos, pero puede superar al mercado de valores en ciertos períodos, como cuando prevalece la aversión al riesgo de manera generalizada.

Comerciar con oro está al alcance tanto de operadores minoristas como de inversores institucionales. La amplia variedad de instrumentos financieros disponibles, como CFD, acciones y ETF, junto con la gran cantidad de plataformas de operaciones en línea disponibles, permiten a operadores de todo el mundo participar en el mercado, independiente del tamaño de su cartera o perfil de riesgo.

Desventajas al comerciar con oro

Aunque los precios del oro tienden a aumentar a largo plazo, pueden ser altamente volátiles en el corto plazo, impulsados por noticias, publicaciones de datos y eventos económicos y geopolíticos. Operar con oro requiere una gestión de riesgos cuidadosa, especialmente al utilizar apalancamiento.

El oro, a diferencia de las acciones y bonos (e incluso el efectivo), no genera rentabilidades ni dividendos. Además de la posibilidad de apreciación de capital, el oro no genera ingresos adicionales para los operadores. Como resultado, los inversores que valoran flujos de ingresos regulares y consistentes pueden encontrar menos atractivo el comercio de oro, especialmente en períodos de consolidación de precios. Durante los periodos de "tolerancia al riesgo", los rendimientos pueden ser modestos, ya que los inversores se vuelcan hacia activos de mayor riesgo.

Los inversores que optan por conservar oro físico en forma de lingotes o monedas deben contar con instalaciones de almacenamiento seguras o invertir en cajas fuertes. Estos costos de almacenamiento pueden reducir la ganancia total de la inversión.

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Esta información no debe interpretarse como una recomendación, ni como una oferta de compra o venta, ni como la solicitud de una oferta de compra o venta de un valor, producto financiero o instrumento, o para participar en una estrategia de negociación. Se elaboró sin tener en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. Cualquier referencia a resultados pasados y previsiones no son indicadores confiables de resultados futuros. Axi no ofrece ninguna garantía ni asume ninguna responsabilidad con respecto a la exactitud e integridad del contenido de esta publicación. Los lectores deben asesorarse por su cuenta.